Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции АРТГЕН

2024-05-24T11:09:26+03:00

Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции АРТГЕН

Мнение: Цифра Брокер. Артген: обновленная стратегия. Артген биотехнологии обновляет стратегию развития. Существенная часть стратегии направлена на расширение портфеля разработок. В качестве долгосрочной задачи выделено «создание лекарства от старости». Озвученные планы по расширению портфеля разработок позволят компании показать опережающие прогнозы темпы роста. Наша оценка и ожидания. Мы скорректировали наши прогнозы по выручке от услуг Гемабанка, Генетико и продаж Неоваскулгена в сторону повышения на фоне опубликованных результатов и прогнозов менеджмента компании. Тем не менее мы снизили прогноз по росту продаж вакцин в 2023 году из-за отсутствия ясности со стартом продаж. Нетто-результат оказался положительным, мы немного увеличили прогноз по росту выручки, до 1331 млн руб. по итогам 2023 года. Рост показателя EBITDA происходит в соответствии с нашими прогнозами, оценку по итогам года в размере 292 млн руб. мы не меняем. Опережающие наши прогнозы темпы роста амортизации по итогам 9 месяцев 2023 года сказались на прогнозной прибыли по итогам 2023 года, мы скорректировали прогноз по чистой прибыли до 75 млн руб. В конечном итоге мы оцениваем результаты дочерних компаний Артген биотех как положительные, что создает предпосылки для повышения справедливой цены после публикации консолидированных результатов за 2023 год. Тем не менее рост ключевой ставки и удержание на высоком уровне в течение продолжительного периода не позволяет на данном этапе повысить справедливую оценку акций, поэтому мы оставляем целевую цену на уровне 129 руб. за одну акцию. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ