Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ИКС 5 [анализ] [Х5]

ИКС 5 [анализ] [Х5]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Скрытая жемчужина рынка: акции ИКС 5 с доходностью 17% ждут долгосрочных инвесторов

9 205
Скрытая жемчужина рынка: акции ИКС 5 с доходностью 17% ждут долгосрочных инвесторов

🔺 Стратегия покупки X5 Retail Group. Котировки X5 Retail Group вернулись к уровням 2023 года. С тех пор выручка компании выросла на 40%, EBITDA — на 20%. Компания переехала в Россию и начала выплачивать дивиденды с одной из самых высоких доходностей на рынке. На наш взгляд, рынок переоценивает небольшие локальные проблемы. Это дает возможность купить акции с дисконтом. X5 Retail Group — защитная акция. Компания сохранит финансовые показатели на высоком уровне даже в случае рецессии. Драйверы роста: - Снижение ключевой ставки ЦБ стимулирует рост потребительских расходов. - Расширение сети. - Готовность выплачивать дивиденды, даже если у компании есть долг. Российский рынок любит дивиденды, что способствует росту котировок. - В ближайшие 12 месяцев инвесторы могут получить дивиденды за 2025 год и за 9 месяцев 2026 года. Ожидаемая доходность: 5% + 12% = 17%. - Низкая оценка: FWD EV/EBITDA — 3,3 (в среднем 5), FWD P/E — 7. Риски: - Медленное снижение ставки может негативно сказаться на закредитованных и капиталоемких компаниях. - Влияние ставки на бизнес может быть отсроченным. Это может привести к слабым прогнозам или медленному росту в 1–2 кварталах. Итог: - Компания сталкивается с замедлением потребления и дает прогнозы ниже привычных показателей последних лет. Однако 30% откат котировок от летних уровней 2023 года не соответствует масштабу проблем. - X5 Retail Group стоит рассматривать как долгосрочную идею. Это лидер отрасли по органическим темпам роста и цифровизации процессов. - Котировки уже месяц торгуются в боковике, что делает покупку более безопасной по сравнению с нисходящим трендом, который наблюдался осенью и зимой. - Мы ожидаем рост котировок со второй половины года, особенно под промежуточный дивиденд, который могут анонсировать в ноябре. - Спекулятивная идея не выглядит привлекательной. Однако покупка с горизонтом в год и более на уровнях 2200–2400 рублей выглядит привлекательно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Invest Era

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🔻 Нефть на сегодняшних торгах обвалилась более чем на 10%. Баррель Brent торгуется дешевле 100 долларов. Главная причина — словесные интервенции Трампа.

  • ❗️🇮🇷 Израильские официальные лица считают, что США и Иран могут провести переговоры в Исламабаде уже на этой неделе, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 В Кремле видят много противоречивых заявлений по переговорам по Ирану, продолжают следить за ситуацией — Песков

  • ⚠️ Переговоры с США ведет спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф, пишет The Jerusalem Post со ссылкой на израильский источник

  • ⚠️ США предупреждают ЕС о необходимости заключить торговое соглашение, иначе рискуют потерять «льготный» доступ к СПГ, — FT

  • ⚡️ Каждый пятый житель Польши хочет выхода республики из состава Евросоюза, свидетельствуют данные опроса, проведенного местным исследовательским центром IBRiS

  • 🗣 Трамп перехотел убивать лидеров Ирана. «Я не хочу никого убивать, эту работу уже и так никто не хочет»

  • 🔥⚠️🇮🇷 Иран согласился не создавать ядерное оружие — Трамп. Переговоры с Ираном пройдут в понедельник по телефону, и если сделка состоится, то Ормузский пролив откроют, а цены на нефть рухнут

  • 🔥🛢🇯🇵 Япония рассматривает возможность интервенций на рынке нефти через фьючерсы — RTRS

  • 🗣 Иран хочет сделки, она может быть заключена в течение пяти дней или даже быстрее, — Трамп в эфире канала Fox Business. Трамп говорит, что переговоры его советников были вчера

  • 🔺 Индексы акций в США резко растут из-за заявлений Трампа о деэскалации в Иране. Израиль перемирия не поддерживает, и его ВВС начали новую бомбардировку в Иране, — пресс-служба армии Израиля

  • ❌ Ормузский пролив не будет использоваться как прежде после заявления президента США о якобы проведении переговоров с Ираном, сообщает Tasnim

  • 🔥⚠️ Израиль продолжает атаковать Иран, сообщает Министерство обороны Израиля.

  • 📣 Переговоров с США нет и не будет, это всё «психологическая война». Ормузский пролив не вернется к довоенному состоянию, пока продолжается конфликт. Иран продолжит защищать свою территорию, — Tasnim

  • 🗣 Министерство иностранных дел Ирана: «Заявления президента США являются частью усилий по снижению цен на энергоносители и выигрыванию времени для реализации его военных планов».

  • 📣 Переговоры с Вашингтоном не ведутся — МИД Ирана. Трамп пытается выиграть время, заявили в министерстве

  • ⚡️ Иран не контактировал с США ни напрямую, ни через посредников, утверждают иранские СМИ со ссылкой на источник

  • 🚩 It's TACO Monday!

  • ❌📣 Никаких переговоров с Трампом не было, он отступил из-за страха перед возмездием — иранские СМИ, связанные с Корпусом стражей Исламской революции

  • 🔺 Биткоин улетел выше $70 000

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?