Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в Хэдхантер в 2026 году: прогноз роста акций и дивидендная доходность?

898
Стоит ли инвестировать в Хэдхантер в 2026 году: прогноз роста акций и дивидендная доходность?

HeadHunter: технический анализ акций и перспективы роста на рынке труда Аналитика по компании Сектор: Интернет-контент, услуги для бизнеса, работа Последний обзор по HeadHunter я делал 8 октября 2025 года. Тогда акции стоили 3107 рублей, и я ожидал коррекции до 2875 рублей, а затем роста до 3690 рублей. Акции действительно падали до 2881 рубля, а потом росли до 3270 рублей. Вторая цель была достигнута лишь частично (рост составил 13%, тогда как я ожидал 27%). Сейчас акции торгуются по 2928 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 1,76 миллиарда долларов - P/E: 8 - P/S: 3,36 - P/B: 547,16 - EPS: 365,79 рублей - EBITDA: 21,05 миллиарда рублей - EV/EBITDA: 5,52 Практически все показатели остались прежними, как в прошлом обзоре. Вышел отчет за 9 месяцев 2025 года, который я разберу подробнее. Новостной фон: - ФАС: бюджетные организации смогут размещать вакансии на HeadHunter бесплатно. - Число вакансий в 2025 году сократилось на 12%, а резюме увеличилось на 19% (РБК). - Минцифры включило HeadHunter в "белый список" сайтов, доступных при ограничениях интернета. - HeadHunter прогнозирует рост выручки в 2025 году на 3% (вместо первоначальных 8-12%) и ожидает рентабельность скорректированной EBITDA выше 52%. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос на 94%. - Чистый долг снизился на 927% и стал отрицательным, достигнув минус 14,75 миллиарда рублей. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, то есть у компании больше кэша, чем долгов. Финансовое состояние компании идеальное. Собственный капитал растет, а долг отрицательный. Выручка и прибыль: - Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 4%, в то время как в 2024 году она увеличивалась на 35%. - Прибыль за тот же период сократилась на 15%, в то время как в 2024 году она росла на 93%. - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2025 года уменьшился на 11%. Будущее и оценки: - Есть три свежих прогноза: 30 декабря 2025 года — 3440 рублей от БКС, 25 сентября 2025 года — 4900 рублей от Сбер Инвестиции, 25 августа 2025 года — 5280 рублей от Финам. Основные акционеры: - Elbrus Capital: 31,9% - Goldman Sachs: 8,7% Сравнение с конкурентами: В своем секторе HeadHunter — единственная компания, представленная на бирже, поэтому сравнивать не с кем. Если учитывать Яндекс, VK и другие IT-компании, то HeadHunter остается прибыльной, более дешевой и имеет самые высокие показатели рентабельности. По капитализации он занимает второе место после Яндекса. За последние пять лет рост выручки превосходит средние показатели по сектору. Дивиденды: - 2024 год: 22,78% - 2025 год: 6,44% Технический анализ: Я ожидаю движение в широком боковике в диапазоне 2600–3300 рублей. На графике я отметил примерное ближайшее движение. Выводы: HeadHunter — отличная компания, у которой все хорошо. Однако экономические проблемы России оказывают влияние на компанию. Снижение числа вакансий у конкурентов ведет к уменьшению доходов HeadHunter. Кроме того, государственные вакансии теперь будут бесплатными. Но, несмотря на это, у компании все хорошо, и ее цена вряд ли сильно упадет (если не ухудшится экономическая ситуация). Поэтому сильного падения не будет (если ситуация не усугубится), а для роста пока нет оснований. Скорее всего, будет боковик. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/headhunter_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?