Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОСТЕЛЕКОМ [анализ] [RTKM]

РОСТЕЛЕКОМ [анализ] [RTKM]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему аналитики видят потенциал в акциях Ростелекома в 2026 году?

285
Почему аналитики видят потенциал в акциях Ростелекома в 2026 году?

Стоит ли покупать акции Ростелекома после роста выручки на 8%? В последнее время в инвестканалах всё чаще говорят о перспективах Ростелекома. Акции компании показывают неплохие результаты. Давайте разберёмся, что происходит. Выручка Ростелекома во 3 квартале выросла на 8% и достигла 208,7 млрд рублей. Однако темп роста снизился из-за замедления выручки Цифровых сервисов до +6,4% (это самый перспективный и быстрорастущий сегмент). Операционная прибыль увеличилась на 19,5% и составила 36,3 млрд рублей. При этом операционные расходы выросли лишь на 6%, что связано с сильными результатами сегмента B2G/B. OBITDA прибавила 8,5% и достигла 81,5 млрд рублей, обновив рекордные квартальные показатели. Чистая прибыль составила 5,6 млрд рублей, тогда как в прошлом году был убыток из-за переоценки налоговых обязательств. В 4 квартале ожидается улучшение динамики за счёт снижения процентных расходов. Чистый долг увеличился на 10% и достиг 729,7 млрд рублей. Показатель ND/OBITDA составил 2,3х, что приемлемо для компании. Однако процентные расходы в размере 30,8 млрд рублей (+40,7% г/г) составляют около 85% от операционной прибыли. Радует, что средневзвешенная ставка по долгу снижается до 17,7%. Fcf компании уже третий квартал подряд отрицательный из-за роста оборотного капитала и снижения чистого операционного потока. В 4 квартале ожидается улучшение, но это ограничивает дивидендные возможности. Дивидендная перспектива на 2025 год выглядит слабой. По прогнозам доходность может составить около 6%. В 2026 году сумма дивидендов, вероятно, будет больше из-за снижения процентных расходов и может превысить 10% на акцию. Отчёт компании был в целом удовлетворительным. Основная идея на 2026 год — значительное снижение процентных расходов и вывод дочерних компаний на IPO. Пока я не тороплюсь инвестировать, мне больше нравится МТС, который я и держу. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/rostelecom_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Уютный разбирает

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?