Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в Т-Технологии сейчас?

10 626
Стоит ли инвестировать в Т-Технологии сейчас?

Т-Технологии: подробный анализ финансового состояния компании Аналитика по компании Сектор: Банковская деятельность и брокерские услуги. Последний обзор по Т-Технологиям был 15 октября, когда акции стоили 2920 рублей. Я ожидал роста до 3070 рублей. Этот рост произошел уже 16 октября, за один день. Акции поднялись до 3173 рублей, после чего была коррекция. Сейчас цена около 3250 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: $11,22 млрд. - P/E: 5,61. - P/S: 1,44. - P/B: 1,37. - EPS: 575,46 рублей. По сравнению с прошлым обзором прибыль выросла, а метрики показывают, что компания оценивается примерно на 10-15% дороже. Рассмотрим последний отчет. Новостной фон: - Операционные результаты Т-Технологий за октябрь 2025 года: количество активных пользователей экосистемы Т увеличилось на 8% по сравнению с прошлым годом. - Т-Технологии запускают новую программу buyback и могут выкупить до 5% акций. - Совет директоров Т-Технологий рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 36 рублей на акцию, отсечка — 8 января. - Т-Банк за 9 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ на 12,8% — до 48,1 млрд рублей. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос на 43%. - Обязательства за этот же период увеличились на 8%, а за первое полугодие 2025 года рост составил 0,5%. В 2024 году обязательства выросли на 131%. - Коэффициент Debt/Equity за 9 месяцев 2025 года составил 6,63, а в 2024 году был 8,82. Таким образом, соотношение обязательств к собственному капиталу снизилось за счет роста собственного капитала. Финансовое состояние компании отличное: рост собственного капитала на 43%, в то время как другие компании стоят на месте. Выручка и прибыль: - Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 21%, а в 2024 году — на 37%. - Прибыль за 9 месяцев 2025 года увеличилась на 30%, а в 2024 году — на 51%. - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2025 года. - Чистый процентный доход за 9 месяцев 2025 года вырос на 30%, а в 2024 году — на 65%. - Комиссионные доходы за 9 месяцев 2025 года увеличились на 23%, а в 2024 году — на 42%. Будущее и оценки: - 18 июля прогноз компании ЦИФРА брокер — 5620 рублей. - 22 мая прогноз компании СОЛИД — 6500 рублей. - Пять более старых прогнозов от разных компаний находились в диапазоне от 3746 до 4460 рублей. Акционеры: Основной акционер — Интеррос, владеет 35,1%. Сравнение с конкурентами: Компания входит в тройку крупнейших банков России по капитализации. По метрикам она стоит дороже сектора. Рентабельность немного выше средней по сектору. За последние пять лет рост выручки опережает рынок. В моем финансовом топе Т-Технологии заняли пятое место. Дивиденды: В 2024 году компания выплатила 3,78% дивидендов, в 2025 году — 3,19%. Дивиденды выплачиваются нечасто, так как это компания роста, а не дивидендов. Ожидаются квартальные выплаты. Проблем с выплатой дивидендов нет. Следующие дивиденды в размере 36 рублей на акцию будут выплачены 6 января. Технический анализ: С середины 2022 года акции Т-Технологий торгуются в диапазоне 2100–3800 рублей. Без улучшения геополитической ситуации ожидаю движение в этом же диапазоне. К концу 2026 — середине 2027 года ожидается снижение процентной ставки до 10–12%, перезапуск экономики, меры поддержки и рост котировок, включая Т-Технологии. До этого возможен слабый рост. При более быстром снижении ставки или прорыве по геополитике ситуация изменится быстрее. Мысли отразил на графике. Выводы: Т-Технологии показывают лучшие результаты по сравнению с сектором, продолжается значительный рост собственного капитала, выручки и прибыли. Однако темпы роста скромнее, чем в прошлом году. На фоне слабости других компаний Т-Технологии выглядят отлично. Ожидаю роста котировок в конце 2026 или середине 2027 года. До этого времени возможно движение в боковике. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/t-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?