Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЦИАН [анализ] [CNRU]

ЦИАН [анализ] [CNRU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции ЦИАН 2025: перспективы рынка недвижимости и дивиденды

100
Акции ЦИАН 2025: перспективы рынка недвижимости и дивиденды

ЦИАН и рынок недвижимости: прогноз восстановления ипотеки Драйверы роста Совет директоров рекомендовал спецдивиденд в размере 104 рубля на акцию. Компания также планирует выплату более 50 рублей на акцию в середине 2026 года. Выручка за третий квартал 2025 года выросла на 29% по сравнению с прошлым годом и составила 4,1 миллиарда рублей. За девять месяцев 2025 года выручка достигла примерно 11 миллиардов рублей, увеличившись на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рынок новостроек оживает благодаря снижению ключевой ставки и постепенному восстановлению ипотеки. Компания усилила свои позиции: - подняла среднюю стоимость размещения; - обновила тарифы в лидогенерации; - расширила медийную рекламу; - увеличила рекламную ёмкость площадки. Главная интрига заключалась в марже, и здесь ЦИАН приятно удивил. Скорректированная EBITDA за третий квартал выросла на 128%, достигнув 1,1 миллиарда рублей, а маржа составила 28%, что на 12 процентных пунктов больше, чем в прошлом году. За девять месяцев EBITDA составила 2,8 миллиарда рублей, увеличившись на 20%, а маржа — 25%. Прибыль также осталась на высоком уровне: чистая прибыль за третий квартал составила около 1,1 миллиарда рублей, что на 45% больше по сравнению с прошлым годом. За девять месяцев чистая прибыль составила порядка 2,1 миллиарда рублей, увеличившись на 23%. Если исключить эффект прошлогодней курсовой прибыли, реальная прибыль в третьем квартале выросла примерно в 3,5 раза. ЦИАН сохраняет сильный фундамент: - около 20 миллионов пользователей в месяц; - лидерство в крупных городах (в Москве доля рынка объявлений составляет около 60%); - высокая доля органического трафика (бренд работает сам, а не только за счёт рекламного бюджета); - отрицательный чистый долг (компания располагает свободными денежными средствами, а не кредитами). Транзакционное направление, включающее ипотеку онлайн, сопровождение сделок, посуточную аренду и цифровые сервисы с Минцифрой, пока выглядит слабее. Выручка в этом сегменте сокращалась, но его доля в структуре бизнеса невелика. На горизонте нескольких лет менеджмент видит в этом направлении ключевой драйвер роста. На Дне инвестора компания обозначила амбициозную цель: к 2030 году достичь выручки около 50 миллиардов рублей и маржи до 50%, приблизившись к лучшим мировым аналогам. Дивиденды ЦИАН демонстрирует сильные результаты и в сфере дивидендов: - уже рекомендован спецдивиденд в размере 104 рубля на акцию; - в середине 2026 года компания планирует выплату более 50 рублей на акцию. Резюме ЦИАН остаётся зависимым от цикла недвижимости и ипотеки. Снижение ключевой ставки и реализация отложенного спроса играют ключевую роль. Однако, судя по отчёту за третий квартал, низкая точка цикла для ЦИАН, вероятно, уже пройдена. Ставки снижаются, ипотека оживает, рынок новостроек демонстрирует улучшение, а компания успела повысить маржу и оптимизировать расходы. Дивиденды делают акции компании ещё более привлекательными. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/cian_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Инвестидеи | акции РФ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?