Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БАЗИС [анализ] [BAZA]

БАЗИС [анализ] [BAZA]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему эксперты рекомендуют IPO Базис: детальный разбор компании?

86
Почему эксперты рекомендуют IPO Базис: детальный разбор компании?

Стоит ли участвовать в IPO Базис (BAZA) в декабре 2025 года? Компания запускает торги 10 декабря по цене 103–109 рублей за бумагу, что соответствует капитализации 17–18 миллиардов рублей. В предыдущих обзорах я оценивал компанию в 20–25 миллиардов, то есть здесь есть дисконт. Давайте разберёмся: 1. Оценка: - Если использовать консервативный мультипликатор EV/EBITDAC на 2026 год, получается около 6. Это дисконт к IT-рынку примерно в 7–8%, даже чуть дешевле «Арендата» из классических IT, который мне нравится. - P/S около 3,1–3,2 миллиарда при прогнозной выручке за 2025 год 5,9–6,3 миллиарда. Здесь также есть небольшой дисконт к уже упавшим IT-компаниям. 2. Параметры размещения: - Компания выпускает акции на 3 миллиарда рублей. Это в десятки раз меньше, чем у «Дом.РФ», поэтому если соберут столько же переподписок, бумага будет легче расти и держаться за счёт стабилизационного фонда как минимум в первые дни. - Проводится cash-out: технологические холдинги продают акции, но Ростелеком и ЦОД остаются в доле, видя перспективу роста. - Будущий тикер — $BAZA. - И по традиции, в течение 180 рублей не будет навеса от действующих акционеров. 3. Почему может быть интересно? - В отличие от «тяжёлого» «Дом.РФ» (в который заходил только спекулятивный объём, из-за чего не было переоценки) и «Глоракса» (сектор недвижимости сейчас не в лучшем состоянии), здесь классическое IT под крылом гиганта Ростелекома с дисконтом. Сразу вспоминается «Астра», которая выходила по такому же принципу в 2024 году и успешно в моменте. - Возможно, будет перфоманс со старта торгов из-за небольшого размещения и более высоких результатов относительно других IT. Учитывая дисконт, можно будет подержать позицию в среднесрочной перспективе. Я свою долю тоже внесу! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/bazis_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: FutureTrading

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?