Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЭН ГРУП [анализ] [ENPG]

ЭН ГРУП [анализ] [ENPG]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в акции Эн Груп при падении прибыли на 62%?

3 329
Стоит ли инвестировать в акции Эн Груп при падении прибыли на 62%?

Почему акции EN+ GROUP резко упали в цене — анализ причин Анализ компании Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность Я провел последний обзор по ЕН+ 8 августа, когда акции стоили 473 рубля. Тогда я ожидал роста до 578 рублей, но фактически они выросли только до 517 рублей, после чего начался коррекционный спад. В какой-то момент акции упали до 365 рублей. Давайте разберемся, почему прогноз не сбылся. В прошлом обзоре не было свежих данных, возможно, отчет не оправдал ожиданий. Сейчас мы это выясним. Основные показатели - Капитализация: $3,45 млрд - P/E: 5,23 - P/S: 0,21 - P/B: 0,38 - EPS: 1,03 рубля - EBITDA: 219,8 млрд рублей - EV/EBITDA: 4,64 Несмотря на падение стоимости акций, компания сейчас оценивается значительно дороже, чем в предыдущем обзоре, по P/E. Однако P/S и P/B стали дешевле. Давайте рассмотрим последний отчет. Новостной фон - EN+, республика Бурятия и КРДВ заключили соглашение о сотрудничестве по предпроектным работам для строительства Мокского гидроузла. - EN+ планирует начать строительство новых гидроэлектростанций в России после принятия решений о механизмах финансирования и возврата инвестиций. Финансовое состояние - Собственный капитал (СК) за первое полугодие 2025 года снизился на 19% после десяти лет непрерывного роста (кроме 2020 года, когда СК упал на 2%). В 2024 году он вырос на 31%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года сократился на 19%, при этом в 2024 году он вырос на 26%. - Net Debt / EBITDA составляет 3,47, что указывает на увеличение долговой нагрузки, но она остается в пределах нормы для компании. Финансовое состояние компании ухудшилось, но остается в рамках приемлемого уровня. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года упала на 21%, тогда как в 2024 году она выросла на 24%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года снизилась на 62%, при этом в 2024 году она увеличилась на 133%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года вырос на 365%. Прогнозы и оценки Прогнозов нет. Основные акционеры - 35% акций принадлежит Олегу Дерипаске. - 21,4% акций контролирует ООО "СФО "Стандарт-3". Сравнение с конкурентами EN+ — средняя компания в своем секторе, входит в десятку крупнейших. По мультипликаторам она оценивается дешевле сектора. Долговая нагрузка выше средней по отрасли. Показатели рентабельности ниже средних по сектору. За последние пять лет выручка сектора росла в среднем на 10-15%. Дивиденды Дивиденды не выплачиваются. Технический анализ С 2022 года акции EN+ находятся в боковике 360-560 рублей. Я ожидаю, что этот диапазон сохранится до завершения СВО и снятия ограничений, таких как запрет на выплату дивидендов. График отражает мое видение ситуации. Выводы Обычно EN+ — стабильно растущая компания. Однако в этом году произошло ухудшение финансового состояния: снизился собственный капитал, вырос долг. EN+ — ставка на завершение СВО. Если ситуация не изменится, акции будут двигаться в боковике 360-560 рублей до окончания конфликта. После завершения СВО компанию можно будет оценить заново, как и большинство других. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/en_grup_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?