Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества АЭРОФЛОТ [анализ] [AFLT]

АЭРОФЛОТ [анализ] [AFLT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли ждать роста акций Аэрофлота при текущих показателях: разбор ключевых метрик

3 966
Стоит ли ждать роста акций Аэрофлота при текущих показателях: разбор ключевых метрик

Какие факторы могут развернуть тренд акций Аэрофлота: анализ геополитических рисков Авиакомпания представила результаты по МСФО за девять месяцев. Итоги третьего квартала: - Выручка: ₽261,7 млрд (рост на 1%) - EBITDA: ₽89,5 млрд (рост на 115%) - Скорректированная EBITDA: ₽66 млрд (снижение на 1,6%) - Чистая прибыль: ₽32,9 млрд (рост на 86,4%) - Скорректированная чистая прибыль: ₽20,2 млрд (снижение на 6,2%) - Чистый долг: ₽531,8 млрд (снижение на 11% к концу 2024 года) Итоги девяти месяцев: - Выручка: ₽676,5 млрд (рост на 6%) - EBITDA: ₽230,9 млрд (рост на 37,8%) - Скорректированная EBITDA: ₽148,8 млрд (снижение на 19,3%) - Чистая прибыль: ₽107,2 млрд (рост на 78,9%) - Скорректированная чистая прибыль: ₽24,5 млрд (снижение на 49,5%) Пассажиропоток за девять месяцев остался на уровне 42,5 млн человек, а занятость кресел составила 89,9%. Акции Аэрофлота (AFLT) немного снизились в цене. Анализ от МР: Занятость кресел находится на максимальном уровне, а пассажиропоток стабилен. Выручка установила новый рекорд. Маржа по EBITDA за девять месяцев снизилась на 7 п.п., до 22%. Это связано с тем, что расходы растут быстрее доходов. Рост затрат (кроме топлива) составил 13%. Особенно заметно увеличение административных расходов (+26%), фонда оплаты труда (+18%) и обслуживания самолетов (+18%). Снижение выплаты по топливному демпферу негативно сказалось на марже. Хотя расходы на топливо не изменились, возврат акциза сократился на ₽27 млрд, до ₽15 млрд. Это произошло из-за укрепления рубля: чем сильнее курс, тем меньше выплаты. Этот фактор уменьшил маржинальность на 4 п.п. из общего падения на 7 п.п. После летнего спада цены на керосин вновь начали расти — к октябрю они увеличились на 7% по сравнению с июлем-августом. Это негативно скажется на рентабельности компании в четвертом квартале. Таким образом, мы сохраняем нейтральную позицию по отношению к инвестициям в акции Аэрофлота. Компания показывает стабильные результаты, но потенциал роста возможен только при изменении геополитической ситуации. Открытие большинства международных направлений может значительно повысить стоимость акций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/aeroflot_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Market Power

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?