Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СОВКОМФЛОТ [анализ] [FLOT]

СОВКОМФЛОТ [анализ] [FLOT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

«Стоит ли держать акции Совкомфлота при падении выручки на 40%?»

2 584
«Стоит ли держать акции Совкомфлота при падении выручки на 40%?»

Совкомфлот: на дне или дно уже позади? В подборке ВТБ Мои Инвестиции я увидел акцию Совкомфлота и решил изучить отчёт компании за первые девять месяцев 2025 года. Это поможет понять, стоит ли держать эти бумаги в портфеле в текущих условиях. Выручка компании упала на 40% и составила 79,4 миллиарда рублей. Основной показатель для танкерного бизнеса — тайм-чартерный эквивалент — снизился до 64,4 миллиарда рублей. Это произошло из-за санкций, дисконта по фрахту и сложностей с логистикой. Операционные расходы сократились на 6%, но этого оказалось недостаточно при падении выручки почти вдвое. Амортизация и обесценение активов выросли до 61,3 миллиарда рублей, что больше операционной выручки. Из них 29,8 миллиарда рублей — обесценение активов. Это указывает на снижение стоимости флота, и тренд, вероятно, продолжится. В результате компания получила операционный убыток в 29,1 миллиарда рублей, хотя годом ранее была прибыль почти 46 миллиардов. Курсовые разницы усугубили ситуацию, приведя к потере ещё 4,1 миллиарда рублей. Чистый убыток составил 32,9 миллиарда рублей. В 2024 году компания показала прибыль 44,8 миллиарда. Но есть нюансы. Если пересчитать всё в долларах, как делает компания, то скорректированный убыток за девять месяцев составил всего $8 миллионов, против $480 миллионов прибыли в 2024. Потери значительны, но не критичны. Финансовое положение компании терпимое. Общие обязательства — 140 миллиардов рублей при капитале 399 миллиардов. Краткосрочные обязательства — 32,4 миллиарда рублей. Прессинг на ликвидность сохраняется, хотя на счетах компании почти 120 миллиардов ликвидных средств. Санкции продолжают оказывать давление на бизнес. В январе 2025 года США отозвали лицензию на эксплуатацию флота, что ограничивает операции и приводит к простою судов и снижению доходов. Группа признаёт дополнительные сложности из-за санкций. Дивиденды, даже символические, по итогам 2025 года маловероятны. Совкомфлот остаётся неинтересным для покупок. Это государственная компания, попавшая под санкции. Ставка только на резкое изменение геополитической ситуации, но я не готов играть в такие игры. Оставляю акции на совести ВТБ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/sovkomflot_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: ИнвестТема | Литвинов Владимир

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?