Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества НОРНИКЕЛЬ [анализ] [GMKN]

    НОРНИКЕЛЬ [анализ] [GMKN]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    Стоит ли покупать акции «Норникеля» при цене ₽123?

    4 056

    Сможет ли «Норникель» пробить сопротивление ₽126–127,8? Акции «Норникеля» (GMKN) в настоящее время находятся в зоне технической неопределённости. После отскока от поддержки в районе 117,5–120 рублей акции уперлись в важное сопротивление на уровне 123 рублей. Пробой этого уровня откроет путь к следующим сопротивлениям — 126–127,8 рублей, но его отсутствие может привести к развороту и снижению к уровню 110–113 рублей. [```14```](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/stary_trader/12658b62-aeb8-4d9e-9ca8-b9c842519ed5/) Текущая ситуация Технические факторы: - Сопротивление 123 рубля: ключевой уровень, который пока не удаётся преодолеть. Если акции не закрепятся выше, высок риск разворота вниз. - Поддержка 117,5–120 рублей: уровень, от которого ранее происходил отскок. Его пробой вниз может усилить негативный сценарий. - Уровни сопротивления: 126–127,8 рублей — следующая зона, которую предстоит преодолеть при продолжении роста. - Уровни поддержки: 110–113 рублей — потенциальная цель снижения в случае разворота тренда. Фундаментальные факторы: - Производственные показатели: за 9 месяцев 2025 года производство никеля снизилось на 4% (до 140 тыс. тонн), меди — на 4% (до 313 тыс. тонн), палладия — на 6% (до 2,016 млн унций), платины — на 7% (до 484 тыс. унций). Причины: переход на новую горную технику, рост доли вкрапленной руды, необходимость восполнения незавершённого производства. [```1```](https://finance.rambler.ru/business/55510268-nornikel-podtverdil-proizvodstvennyy-prognoz-na-god/)[```2```](https://nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-obyavlyaet-itogi-proizvodstvennoy-deyatelnosti-za-devyat-mesyatsev-2025-goda/) - Финансовые результаты: за первое полугодие 2025 года выручка выросла на 15% (до 6,5 млрд долларов), EBITDA — на 12% (до 2,6 млрд долларов), чистая прибыль — на 2% (до 842 млн долларов). Свободный денежный поток увеличился почти в 3 раза (до 1,4 млрд долларов). Однако чистый долг вырос на 22% (до 10,5 млрд долларов) из-за укрепления рубля. [```8```](https://dzen.ru/a/aKbYqZQk9AInPxM9)[```16```](https://www.aton.ru/ideas/nornikel_klyuchevye_rezultaty_za_pervoe_polugodie_2025_goda/) - Долговая нагрузка: соотношение чистого долга к EBITDA составляет 1,9x, что выше уровня конца 2024 года (1,7x). Высокие процентные выплаты (около 160 млрд рублей в год) ограничивают возможности для дивидендов. [```8```](https://dzen.ru/a/aKbYqZQk9AInPxM9)[```15```](https://smart-lab.ru/blog/1193183.php) Риски и возможности Риски: - Волатильность цен на металлы: никель и палладий находятся под давлением из-за избытка предложения и перехода автопрома на электромобили. Медь демонстрирует рост, но её доля в выручке компании составляет около 31%. [```3```](https://www.Finam.ru/publications/item/aktsii-nornikelya-interesny-strategicheski-s-gorizontom-3-5-let-20250208-1700/)[```9```](https://www.Finam.ru/publications/item/ukreplenie-medi-vystupit-katalizatorom-rosta-dlya-nornikelya-20251007-1025/) - Санкции и геополитика: ограничения на экспорт оборудования и логистику, риск блокировки расчётов в долларах/евро. [```7```](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Danila_Alekseevich1292/57abf69f-3328-40c9-93c5-8dd02fd38c79/) - Высокая долговая нагрузка: обслуживание долга с плавающей ставкой съедает значительную часть денежного потока. [```4```](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sherlock_TRD/c29fe8fb-9212-4d48-abcc-a5e9b0db3d9a/) Возможности: - Рост спроса на медь: дефицит предложения к 2025 году может привести к росту цен, что положительно скажется на компании. [```9```](https://www.Finam.ru/publications/item/ukreplenie-medi-vystupit-katalizatorom-rosta-dlya-nornikelya-20251007-1025/) - Стратегия развития до 2030 года: планы по увеличению добычи руды почти в 1,8 раза, росту производства никеля и меди на 30%, МПГ — на 50%. Однако инвестиционная программа требует высоких капитальных затрат. [```15```](https://smart-lab.ru/blog/1193183.php) - Литиевый проект с Росатомом: планируется вложить 150 млрд рублей в совместный проект ООО «Полярный литий». Выход на проектную мощность (45 тыс. тонн карбоната лития) ожидается к 2030 году. [```15```](https://smart-lab.ru/blog/1193183.php) Рекомендации Краткосрочно: - Если акции не преодолеют сопротивление 123 рубля, возможен спуск к поддержке 110–113 рублей. - Пробой 123 рублей откроет путь к 126–127,8 рублей, но требует подтверждения закрепления выше этих уровней. Долгосрочно: - Компания сохраняет лидирующие позиции на рынках никеля и палладия, но высокая долговая нагрузка и волатильность цен на металлы создают риски. - Дивиденды в 2025 году маловероятны из-за низкого скорректированного свободного денежного потока. Возможность выплат по итогам года зависит от улучшения финансовых показателей и нормализации оборотного капитала. [```17```](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/4ae0bc44-0580-4a2a-b638-c5c53d051f2d/) Важно: перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым советником. Рынок акций подвержен волатильности, а инвестиции связаны с рисками. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nornikel_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами!

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    0.1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    0.2.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ❌ Британская полиция сломалась и не смогла раскрыть 92% из 250 тысяч ограблений, которые произошли в стране за прошлый год. В каждом третьем районе Англии и Уэльса не раскрыли ни одного ограбления

    • 🔥 Уже несколько часов вторичные детонации фиксируются на иранской ракетной базе в районе Бахарестан, провинция Исфахан, после авиаударов США и Израиля

    • 🔥 США удваивают свой парк самолетов-штурмовиков A-10 на Ближнем Востоке, пишет NYT

    • 🔥 Издание Financial Times подтверждает серьёзное повреждение дата-центра облачных вычислений Amazon в Бахрейне в результате иранской атаки

    • 🔔 Трамп пригрозил остановить все поставки оружия Украине, если Европа не присоединится к «Ормузской коалиции», пишет Financial Times. По данным издания, он намерен заставить европейские страны участвовать в коалиции по открытию Ормузского пролива, после того как они отказались, заявив, что это «не их война»

    • Встреча Владимира Путина и Никола Пашиняна уже закончилась, сообщил ТАСС Дмитрий Песков
      Встреча Владимира Путина и Никола Пашиняна уже закончилась, сообщил ТАСС Дмитрий Песков

    • 🚩 Дональд Трамп первым из президентов США лично явился на заседание Верховного суда, пишут The New York Times, CNN и другие СМИ. Господин Трамп пришел на рассмотрение судом его указа, ограничивавшего предоставление гражданства США по праву рождения

    • 🗣 Отец Илона Маска: людей дезинформируют о России. Я сказал своим сыновьям: «Поезжайте в РФ и получите опыт лично!». И таким образом я изменил их мышление. «Когда я услышал, что Трамп недавно ослабил санкции против России, я подумал, что каким-то образом я тоже к этому причастен. Я очень благодарен своим сыновьям за то, что они, должно быть, передают Трампу мои мысли», — сказал он

    • ⚠️ Европа готовится к аномальным погодным условиям и резким похолоданиям в апреле, — Bloomberg.

    • ⚡️ Северокорейские хакеры взломали программное обеспечение, используемое тысячами американских компаний, в рамках потенциальной попытки кражи криптовалюты, — CNN

    • 🔺 Экспорт трубопроводного газа из России в Европу в марте 2026 года вырос на 22% г/г на фоне кризиса на Ближнем Востоке — Reuters.

    • Трамп: НАТО — это «бумажный тигр», и Владимир Путин тоже это знает
      Трамп: НАТО — это «бумажный тигр», и Владимир Путин тоже это знает

    • 🔻 Импорт СПГ в Азию сократился сильнее всего с 2022 года из-за войны в Иране, нарушившей поставки, — Bloomberg

    • 🔥 Пожар вспыхнул на нефтехранилищах Castrol после удара БПЛА в Ираке — Shafaq News

    • 🚨 Согласно опросам, Орбану грозит поражение на выборах — Bloomberg

    • 🗣 Марко Рубио про войну с Ираном: «Мы видим финишную черту. Она не сегодня и не завтра, но она близко». «Идет обмен сообщениями, ведутся переговоры. В какой-то момент может состояться и личная встреча», — сказал Рубио

    • 🔔 2/3 американцев хотят скорейшего прекращения войны в Иране, даже если поставленные цели не будут достигнуты — опрос Reuters/Ipsos

    • 🗣 Президент Ирана: Ормузский пролив закрыт и останется недоступным для судов, связанных с государствами-агрессорами и их сторонниками

    • 🔔 Глава РФПИ Дмитриев: апрель разбудит многих в ЕС, поскольку энергетический кризис приведет к экономическому коллапсу позже в этом году

    • ❌ Италия намерена отложить окончательное закрытие своих угольных электростанций до 2038 года, на 13 лет позже, чем планировалось изначально, — Reuters

    • 🗣 Пашинян похвастался перед Путиным незаблокированными соцсетями. «Есть те, кто думают, что в Армении слишком много демократии, но для нас это принципиальный вопрос. У нас социальные сети на 100% свободны, нет вообще никаких ограничений»

    • ⚔️ Генеральный директор банка JP Morgan Даймон заявляет, что США должны победить Иран, даже если это обрушит финансовые рынки

    • ⚠️ НАТО обеспокоено тем, что Трамп разрушит альянс, — BBG

    • Пашинян: отношения Армении и России никогда не будут под вопросом
      Пашинян: отношения Армении и России никогда не будут под вопросом

    • 🗣 Верховный лидер Ирана аятолла Моджтаба Хаменеи: «Я решительно заявляю, что последовательная политика Исламской Республики Иран, следуя пути имама Хомейни и мученика-лидера, заключается в том, чтобы продолжать поддерживать Сопротивление против сионистско-американского врага»

    • «Никогда не прерывай своего врага, когда он совершает ошибку». Обложка сегодняшнего выпуска The Economist
      «Никогда не прерывай своего врага, когда он совершает ошибку». Обложка сегодняшнего выпуска The Economist

    • 🛢 Экспорт нефти из Саудовской Аравии в марте сократился в 2 раза, — Bloomberg

    • ❌ Иран не откроет Ормузский пролив из-за абсурдных выступлений Трампа, — глава МИД Ирана Арагчи. Только Иран и Оман определят будущее Ормузского пролива

    • 📣 Европа во всем видит вмешательство Москвы и будет «петь эту песню» и при выборах в Армении, заявил Дмитрий Песков. «Европейские представители, они во всем видят вмешательство Москвы​​​. Везде и во всем. Это песня старая, они овладели нотами этой песни к совершенству. Разумеется, они в случае армянских выборов тоже будут ее петь», — сказал представитель Кремля

    • 🚫 Крупнейший иранский производитель алюминия в Персидском заливе EGA остановил производство после удара по Ирану

    • ‼️ МИД Ирана: утверждение Трампа о том, что Иран запросил прекращения огня, — неправда

    • ⚠️ Президент Ирана обратился к США с просьбой о прекращении огня. Рассмотрим вопрос о прекращении огня после открытия Ормузского пролива, — Трамп. До тех пор мы будем уничтожать Иран или, как говорят, отбрасывать его в каменный век.

    • ⚡️ Иран попросил США о прекращении огня, заявил Дональд Трамп. «Мы рассмотрим этот вопрос, когда Ормузский пролив будет открыт, свободен и прозрачен. До тех пор мы будем разрушать Иран до полного уничтожения или, как они говорят, до его возвращения в каменный век!» — написал президент США в Truth Social

    • 🔻 Мировое предложение нефти на фоне конфликта на Ближнем Востоке уже снизилось на 12 млн баррелей в сутки, по итогам апреля потери могут быть вдвое больше, — глава МЭА

    • 🔥 Иранский металлургический завод Mobarakeh Steel серьезно пострадал в результате атак — BBG

    • ⚠️🇺🇦 ЕК предложила Совету ЕС выделить Киеву €45 млрд в счет блокированного военного финансирования на €90 млрд

    • 🔥 В мексиканском городе Акапулько сгорело более 700 автомобилей, припаркованных на штрафстоянке

    • ❌ Трамп заявил, что у Великобритании фактически отсутствует флот, а те корабли, что есть, устарели или не находятся в строю

    • ❗️ Пентагон ведет переговоры с Данией о доступе к трем базам в Гренландии, пишет NYT. Речь идет о районах Нарсарсуак и Кангерлуссуак в Западной Гренландии, где ранее базировались американские объекты. Глава Северного командования ВС США генерал Гийо заявил о стремлении расширить доступ к базам ввиду роста стратегической значимости Арктики

    • План Трампа сделать Америку снова богатой провалился
      План Трампа сделать Америку снова богатой провалился

      ❌ . Таможня США вернет компаниям $166 млрд пошлин. Бизнесу вернут деньги в течение 45 дней, так как Верховный суд признал тарифы незаконными. Погранично-таможенная служба пытается создать упрощенный механизм возврата средств, но системе может потребоваться немного времени. Ранее Трамп обещал «годы» судов, но американские власти планируют управиться за 1,5 месяца

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?