Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ТРАНСНЕФТЬ [анализ] [TRNFP]

ТРАНСНЕФТЬ [анализ] [TRNFP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Какие дивиденды прогнозируются по акциям Транснефти за 2025 год?

3 690
Какие дивиденды прогнозируются по акциям Транснефти за 2025 год?

Нефть по трубам течет, дивиденды миноритариям начисляются Компания опубликовала отчет за второй квартал 2025 года. Ключевые цифры: 🔹 Выручка выросла на 2,8% по сравнению с прошлым годом. Основной доход увеличился на 9,9%, что соответствует росту тарифов. 🔹 EBITDA выросла на 7,4%. При этом маржинальность даже улучшилась. Это свидетельствует о том, что, несмотря на увеличение расходов, компания смогла сохранить эффективность. 🔹 Чистая прибыль снизилась всего на 4,2%. При этом налог на прибыль вырос с 20% до 40%. ❗️ Во втором квартале свободный денежный поток был отрицательным, но во втором полугодии ожидается положительный FCF. Это связано не только с увеличением налога на прибыль, но и с ростом капитальных затрат. Расчет дивидендов 🔹 Во втором квартале компания направила на дивиденды около ₽48,2. За полугодие сумма составила ₽97,5. 🔹 Учитывая текущую динамику, можно прогнозировать, что по итогам года дивиденды составят более ₽190 на акцию, как мы уже неоднократно отмечали. ❗️ Важно помнить, что после 2030 года налоговая нагрузка снизится, и дивиденды могут вырасти примерно на 25%. До этого момента они будут индексироваться в соответствии с инфляцией. 🔹 «Транснефть» остается одной из самых дешевых голубых фишек на рынке с P/E 3,4 и EV/EBITDA 1,3. Дивидендная доходность превышает 14%. 🔹 Низкая цена не означает плохое качество! Компания стабильно выплачивает дивиденды миноритариям и государству на уровне доходностей государственных облигаций. Однако стоит учитывать, что дивиденды будут расти вместе с инфляцией, в отличие от купонов ОФЗ. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

3.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

4.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?