Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему инвесторы верят в рост акций HeadHunter несмотря на сложный квартал?

4 229
Почему инвесторы верят в рост акций HeadHunter несмотря на сложный квартал?

Мнение: Т-Инвестиции Акции компании HeadHunter Динамика бизнеса Четвертый квартал был непростым из-за высокой процентной ставки и сокращения числа вакансий, особенно в малом и среднем бизнесе. Рост выручки на одного клиента частично компенсировал отток клиентов. Основной драйвер роста — сегмент HR Tech. В первом квартале выручка выросла на 179% по сравнению с прошлым годом. Мы ожидаем аналогичного роста и во втором квартале. По нашим оценкам, годовой рост выручки будет ближе к нижней границе прогноза менеджмента — 8-12%. Рентабельность и прибыль Инвестиции в новые направления снижают маржу, но эффективность основной деятельности позволяет сохранять скорректированную EBITDA выше 50%. Чистая прибыль вырастет на 81% по сравнению с прошлым годом благодаря валютной переоценке. Дивиденды HeadHunter перешла на полугодовой график выплат. За первое полугодие ожидаем выплату 200 рублей на акцию, что эквивалентно доходности около 6%. По итогам года дивиденд может составить 400 рублей на акцию, или около 12% доходности к текущей рыночной цене. Регуляторный фактор Федеральная антимонопольная служба признала HeadHunter доминирующим игроком с долей 57% и начала проверку. Серьезных последствий мы не ожидаем, но фактор неопределенности остается. Наш прогноз для акций HeadHunter При соотношении EV/EBITDA 7x акции HeadHunter торгуются с дисконтом по сравнению с сектором. Высокая рентабельность, дивидендная доходность и рост новых сегментов делают акции привлекательными. Целевая цена — 4200 рублей за акцию. Потенциальная доходность составляет около 19%. Автор: Марьяна Лазаричева Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: t.me/t_analytics_official

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.2.jpg

Скачайте приложение [mondiara](https://mondiara.com) на свой мобильный телефон

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?