Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЭЛ5-ЭНЕРГО [анализ] [ELFV]

ЭЛ5-ЭНЕРГО [анализ] [ELFV]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции ЭЛ5-Энерго с учетом текущих финансовых показателей?

1 800
Стоит ли покупать акции ЭЛ5-Энерго с учетом текущих финансовых показателей?

Анализ компании. Последний разбор ЭЛ5-Энерго был 23 января. Тогда акции стоили 0,56 рубля. Я ожидал коррекции до 0,34 рубля, выхода из нисходящего тренда через боковое движение и роста до 0,62 рубля. По факту акции упали до 0,445 рубля, а затем начался рост. Сейчас они стоят 0,5 рубля. Вопрос: дорастём ли мы до ожидаемых 0,62 рубля и стоит ли ждать выхода из тренда? Попробую ответить на эти вопросы через анализ фундаментальных показателей. Основные метрики - Капитализация: 221 млн долларов (малая капитализация). - P/E: 3,88. - P/S: 0,24. - P/B: 0,47. - EPS: 0,12904 рубля. - EBITDA: 15,1 млрд рублей. - EV/EBITDA: 2,62. По сравнению с прошлым обзором, метрики немного снизились. Недавно вышел отчёт за первое полугодие 2025 года. Новостной фон - МСФО за 1П 2025 года: прибыль выросла на 3,18 млрд рублей (против 3,16 млрд рублей годом ранее). - Выработка электроэнергии: выросла на 3,5%, до 11,94 млрд кВт⋅ч. - Возможное присоединение: электроэнергетическая компания «Лукойл» ВДК-Энерго может быть присоединена к ЭЛ5-Энерго. - РСБУ за 1К 2025 года: прибыль составила +1,99 млрд рублей (против +2,19 млрд рублей годом ранее). Финансовое здоровье - Собственный капитал за 1П 2025 вырос на 9%. - Чистый долг сократился на 14%. - Net Debt / EBITDA: 1,44 (средний уровень долговой нагрузки, для компании это не проблема). Финансовое состояние компании стабильно. Долг сокращается четвёртый год подряд, а собственный капитал растёт четвёртый год. Выручка и прибыль - Выручка за 1П 2025 выросла на 8%. - Прибыль за 1П 2025 практически не изменилась. - Свободный денежный поток за 2024 год вырос на 124%. Данных за 1П 2025 пока нет. Будущее и оценки - Прогноз от Альфа-Инвестиций на 1 апреля: 0,8 рубля. Основные акционеры - 56,4% — ЭПАО «Лукойл». - 7,4% — UROC Limited. - 5,5% — ООО «ППИТ-7». Сравнение с конкурентами ЭЛ5-Энерго — небольшая компания в своём секторе. По ключевым метрикам она оценивается в среднем по рынку. По долговой нагрузке и рентабельности также находится на среднем уровне. За последние пять лет компания демонстрирует более высокий рост выручки по сравнению с сектором. Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2020 года. Технический анализ С 2008 года компания находится в нисходящем тренде. Сейчас акции подошли к 200-дневной скользящей средней и верхней границе нисходящего тренда. Технический анализ не даёт однозначных сигналов, так как ситуация близка к 50/50. Возможны два сценария: либо падение к середине или нижней границе тренда, либо выход вправо и смена тренда на восходящий. На мой взгляд, сначала будет коррекция, затем боковое движение, после чего возможен рост. Выводы Ситуация в компании постепенно улучшается. Несмотря на это, график акций продолжает падать. Возможно, в ближайшее время ситуация изменится. По ключевым метрикам компания оценивается в среднем по рынку. Хотя прибыль пока не растёт, есть положительная динамика по собственному капиталу и выручке. Для меня как инвестора основной «минус» компании в том, что есть более привлекательные варианты с дивидендами, более высоким ростом и в других секторах, таких как финансы, IT и медицина. ЭЛ5-Энерго — хорошая компания с потенциалом восстановления, но есть более интересные варианты. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

4.jpg

Скачайте приложение [mondiara](https://mondiara.com) на свой мобильный телефон

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?