Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Инвестиционный обзор акций Хэдхантера: как снижение ставки и возвращение иностранных компаний влияют на акции

5 204
Инвестиционный обзор акций Хэдхантера: как снижение ставки и возвращение иностранных компаний влияют на акции

Вывод по акциям HeadHunter 🔖 Текущая ситуация: Экономика замедляется, число вакансий сокращается, что негативно сказывается на финансовых результатах компании. В первом квартале выручка выросла незначительно благодаря индексации цен, но в натуральном выражении она снизилась. Компания ожидает замедления роста. По прогнозам, выручка в 2025 году вырастет на 8-12%, но во втором квартале рост замедлится, а в третьем — ускорится из-за динамики базы сравнения и календарного эффекта. 🔖 Позитивные факторы: Снижение ключевой ставки может стимулировать инвестиционную активность бизнеса, включая расходы на персонал. Это может положительно сказаться на финансовых показателях компании. 🔖 Риски: Однако появились новые риски. ФАС начала проверку компании, признав её доминирующим игроком на рынке с долей 57%. Пока нет обвинений, но возможны предписания, штрафы или запрет на индексацию тарифов выше установленных регулятором. Это может оказать краткосрочное давление на котировки акций. Ещё один риск — возможное повышение налога на прибыль. В настоящее время компания платит 5% как IT-компания, но в случае повышения ставки до 25% это может негативно сказаться на прибыли и дивидендах. Учитывая тренд на рост налогов, этот риск увеличивается. 🔖 Перспективы: В среднесрочной и долгосрочной перспективе перспективы компании остаются положительными. Она сочетает в себе высокомаржинальный рост и неплохие дивидендные перспективы. Компания объявила о намерении выплатить дивиденды в размере 200 рублей по итогам первого полугодия. У неё отрицательный чистый долг и отсутствуют капитальные затраты, что позволяет выплачивать всю прибыль. Даже в условиях экономического спада компания чувствует себя неплохо. Снижение ключевой ставки может улучшить её финансовые показатели. Кроме того, возвращение иностранных компаний на российский рынок может стать дополнительным драйвером роста для HeadHunter. 🔖 Итоговая прогнозируемая цена: 3750 ₽ (потенциал роста +23%). Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Портфель инвестора

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

333_160 (7).png

mondiara.com — твоя социальная сеть для уверенных инвестиций и успешной торговли

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?