Разбор компании ИКС 5 #X5 от 27 мая 2025 года

2025-05-27T12:28:03+03:00

9 591

Разбор компании ИКС 5 #X5 от 27 мая 2025 года

Последний обзор по ИКС 5 делал 18 апреля, тогда акции стоили 3348 р., я ожидал роста до 3750 р., а от туда коррекции к ~3500. По факту акции сначала росли до 3472, а от туда пошли в коррекцию до текущих 3169. Таким образом данный прогноз не оправдался, компанию залили вместе со всем рынком. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше. ℹ️ По метрикам ИКС 5 оценивается плюс-минус, как и в прошлом обзоре, несмотря на падение котировок. Вышел отчет за 1КВ2025, его я и разберу. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1КВ2025ТТМ вырос на 3% ▪️Чистый долг за 1КВ2025ТТМ вырос на 5% ▪️Net Debt / EBITDA — 2.31. Уровень долговой нагрузки средний, он вырос по сравнению с итогами 2024 года. ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, не идеальное, но и не проблемное. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ выросла на 5%. ▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ упала на 4%. ▪️Свободный денежный поток упала на 34% за 1КВ2025ТТМ. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Есть три свежие оценки. Первая от 18 апреля от БКС — 3900 р. Вторая от 5 мая от Альфа-Инвестиции — 4100 р. Третья от 6 мая от Сбер Инвестиций — 4500 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 47,9% — CTF Holdings S.A. 11.4% — Intertrust Trustees Ltd 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в секторе. По метрикам оценивается средне по рынку. По уровню долговой нагрузки в среднем по рынку. По метрикам рентабельности лучше рынка. По росту выручки в среднем по рынку. В моем рейтинге лучших компаний в секторе магазинов и интернет-магазинов, ИКС 5 занял первое место. 🤑 Дивиденды Последний раз платили в 2021 году. В июле 2025 ожидается выплата 648 р. на акцию или около 20% 📈 Технический анализ Судя по всему цена стремится дойти до ближайшего уровня поддержки ~3100. Индикаторы на дневном ТФ предполагают продолжение движение вниз, но как минимум в ближайшее время стоит ждать отскока, так как находимся в зоне перепроданности. Как я вижу ближайшие движения отобразил на графике. 🧠 Выводы За 1 квартал 2025 года упала прибыль на 4%, а также сократился денежный поток на 34% — это основные проблем по отчету. Выручка продолжает расти. Уровень долга приемлемый. Дивиденды высокие. В целом у компании выглядит всё вполне хорошо. Падает заодно вместе с рынком. Тут те же самые истории сработают: понижение процентной ставки и перемирие. Увидим это — начнется новый цикл роста. До тех пор либо лёгкое нисходящее движение либо боковик. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

АДМИНИСТРАТОР

Устали терять деньги на фондовом рынке? Устали от не системного принятия решения? Хочется грамотно начать инвестировать? Заходите на [mondiara.com](https://mondiara.com) и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!

2025-05-27T12:28:56+03:00

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ