Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Сколько дивидендов заплатит Хэдхантер?

8 686
Сколько дивидендов заплатит Хэдхантер?

Мнение: Т-Инвестиции HeadHunter: Через трудности — к дивидендам. Компания HeadHunter предоставила отчёт о результатах работы за первый квартал 2025 года. Результаты совпали с нашими прогнозами. Основные показатели: Выручка увеличилась на 11,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 9,6 млрд рублей. Скорректированная EBITDA снизилась на 1,9% и составила 4,9 млрд рублей, что соответствует рентабельности 51,2%. Чистая прибыль сократилась на 13% и составила 4,4 млрд рублей. Причины снижения показателей: — уменьшение процентных доходов от депозитов после выплаты специального дивиденда в конце 2024 года; — увеличение эффективной налоговой ставки на прибыль; — валютная переоценка. Компания также представила прогноз на 2025 год: — ожидается рост выручки на 8–12%; — рентабельность по скорректированной EBITDA превысит 50%; — дивиденды за первое полугодие составят 200 рублей на акцию, что соответствует доходности около 6%. Особое внимание уделяется сегменту HRtech, в который входят Skillaz и Talantix. В первом квартале выручка этого сегмента выросла на 179%. Однако, в связи с тем, что сегмент находится на инвестиционной стадии развития, по итогам квартала был получен отрицательный показатель по скорректированной EBITDA. Прогноз менеджмента предполагает, что выручка сегмента может достичь 10 млрд рублей в течение 4–5 лет. Важные моменты, на которые стоит обратить внимание: — Высокая конверсия EBITDA в чистую прибыль. — Дивиденды остаются важной частью инвестиционного кейса HeadHunter. Компания планирует выплачивать их дважды в год. По нашим оценкам, совокупный дивиденд за год составит около 405 рублей на акцию, что соответствует доходности около 12% к текущей рыночной цене. Мы скорректировали целевую цену акций до 4 200 рублей, учитывая более сдержанные ожидания по выручке на 2025 год. Однако, мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги компании и считаем их привлекательной инвестицией на горизонте одного года. Источник: t.me/t_analytics_official Автор: Марьяна Лазаричева В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. Mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

photo_2025-05-19_10-32-55.jpg

[Вам интересно будущее фондового рынка России? Присоединяйтесь и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!](https://mondiara.com)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?