СЕВЕРСТАЛЬ [анализ] [CHMF]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Сколько еще будут падать акции Северстали?

2025-04-09T17:39:07+03:00 8 354

Мнение: БКС Мир Инвестиций Опустились ниже минимальных значений 2024 года. Акции Северстали во вторник, 8 апреля, упали на 5,75% и завершили день на отметке 992,8 руб. Объем торгов составил 4,58 млрд руб. Сегодня на утренней сессии котировки теряют 0,4% и держатся вблизи 989 руб. Краткосрочная картина • В начале недели в бумагах Северстали по-прежнему наблюдается негативная динамика. Во вторник падение продолжилось, и котировки обновили минимумы прошлого года, которые были зафиксированы в декабре перед заседанием ЦБ — тогда регулятор взял паузу в цикле повышения ключевой ставки. • На утренней сессии акции продолжают снижение. Индикатор RSI на дневном графике в зоне критической перепроданности. Технически бумаги к отскоку готовы, но сейчас направление задают фундаментальные факторы. Эскалация торговых войн несет риск рецессии в мировой экономике и замедление российской в сочетании с перепроизводством стали в мире. Это окажет негативный эффект на бизнес черных металлургов среднесрочно. • При продолжении негативной динамики ближайшая опора на 977 руб. — новые минимумы текущего и прошлого годов. Далее ближайшая поддержка — минимумы мая 2023 г. под 950 руб. Ее пробой обозначит новый ориентир падения — к максимумам декабря 2022 г. под 930 руб. • При отскоке ближайшей целью станет возвращение выше 1005 руб. Далее сопротивление в районе 1050 руб. Пробой и закрепление выше откроют дорогу к 1115 руб. и далее к 200-часовой скользящей средней на 1130 руб. Внешний фон Вторник индекс S&P 500 завершил в минусе на 1,57%, с утра фьючерс теряет 2,3%. Индексы АТР торгуются без единой динамики: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng падают на 4,4% и 2,1% соответственно, китайский Shanghai Composite подрастает на 0,2%. Нефть Brent с утра опустилась на 4%, до $60,3 за баррель. Уровни сопротивления: 1005 / 1050 / 1115 Уровни поддержки: 977 / 950 / 930 Долгосрочная картина • В прошлом году акции Северстали нашли свой минимум на 1005,4 руб. Декабрьское решение ЦБ оставить ставку без изменений помогло котировкам отскочить и выйти из среднесрочного нисходящего тренда, сформировавшегося в середине июня. Перспективы урегулирования украинского конфликта добавили оптимизма и привели бумаги в конце февраля в районе 1500 руб. Однако впоследствии весь этот рост был нивелирован, и котировки обновили минимумы 2024 г. • Тарифные войны станут серьезным испытанием для рынка стали. С начала 2024 г. цены на сталь упали на 15–20%, а торговые ограничения против КНР могут еще сильнее снизить внутренний спрос на сталь и, как следствие, металлургический уголь и железную руду, что будет существенно давить на котировки. Мы понизили целевую цену акций Северстали до 1000 руб. Компанию также ждут рекордные капитальные затраты и, как следствие, низкий денежный поток для дивидендов. Источник: bcs-express.ru Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.