Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НМТП [анализ] [NMTP]

НМТП [анализ] [NMTP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

НМТП: перспективы дивидендов и риски в 2026 году

1 803
НМТП: перспективы дивидендов и риски в 2026 году

Стоит ли ждать роста от НМТП: честный анализ компании Разбираем результаты НМТП за первые девять месяцев 2025 года. Скорректированная чистая прибыль за этот период составила 31,1 миллиарда рублей, что на 2,1% больше, чем в прошлом году. Однако рост налога на прибыль нивелировал увеличение операционной прибыли и финансовых доходов, поэтому общая прибыль почти не изменилась. Доходы по кварталам: 1 квартал — 10,81 миллиарда рублей. 2 квартал — 10,83 миллиарда рублей. 3 квартал — 9,45 миллиарда рублей. В НМТП, как и в «Транснефти», тарифы повышают в начале года. Расходы растут к концу года, что приводит к снижению прибыли в третьем и четвертом кварталах по сравнению с первым и вторым. В 2026 году я также не ожидаю значительного роста прибыли. Ключевая ставка снижается, что сократит процентные доходы на примерно 3 миллиарда рублей. Мои прогнозы по чистой прибыли: 2025 год — 40,32 миллиарда рублей. 2026 год — 41,77 миллиарда рублей. Дивиденды При такой прибыли дивиденды за 2025 год составят 1,047 рубля, что обеспечит доходность 11,96%. За 2026 год НМТП выплатит 1,084 рубля или 12,39% доходности. Оценка НМТП Компания оценивается в 4,2 прибыли за 2025 год и 4 прибыли за 2026 год. НМТП остается качественным активом, но в последние три года я предпочитал более перспективные активы. Сейчас ситуация аналогичная. Ключевым риском для НМТП, по моему мнению, является возможное изменение маршрутов поставок нефти. Включение северной ветки «Дружбы» и санкции против России могут повлиять на объем перевозок через порты Новороссийска и Приморска. Претензии ФАС по тарифам на перевалку металлургической продукции и риски разрушения портовой инфраструктуры кажутся незначительными на фоне объема бизнеса компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nmtp_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Влад | Про деньги

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?