Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества АСТРА [анализ] [ASTR]

АСТРА [анализ] [ASTR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

На каких новостях вырастут акции Группы Астра

7 994
На каких новостях вырастут акции Группы Астра

Мнение: Т-Инвестиции Результаты сильные, но рынок замедляется ✔️ Выручка выросла на 80%, до 17,2 млрд руб. Почти половина этой суммы пришлась на 4 квартал. ✔️ Чистая прибыль увеличилась на 66%, до 6 млрд руб. ✔️ Однако рентабельность по EBITDAC (EBITDA, скорр. на капитализируемые расходы) снизилась на 5% из-за роста расходов на персонал и разработки. ✔️ Клиентская база выросла на 30%, до 29 тыс. Компания активно диверсифицирует бизнес. ОС Astra Linux остаётся ключевым продуктом (49% выручки), но быстро растут и другие направления — СУБД Tantor (рост в 5 раз), сервисы и сопровождение. Среднее число продуктов на одного клиента — уже 4. Клиентская база выросла на 30%, до 29 тыс. ❕Риски Рынок инфраструктурного ПО замедляется, особенно в сегменте B2B. Высокие ставки и ожидания геополитического потепления снижают мотивацию переходить на отечественные решения. Многие компании всё ещё используют продукты иностранных вендоров через «серые» схемы. ⬇️В 2025 году мы ожидаем замедления темпов роста и давления на рентабельность. Астра продолжит инвестировать в разработку и масштабирование, но рынок вряд ли будет расти прежними темпами. 📈 В 2026 году ситуация может измениться: эффект низкой базы и снижение ставок дадут новый импульс. Мы обновили нашу модель на базе годовых финансовых результатов и текущей конъюнктуры рынка. Мы пересмотрели нашу рекомендацию по бумагам Астры: рейтинг — держать, с целевой ценой 480 руб./акцию и потенциалом роста 13% на горизонте года. Источник: Официальный телеграм-канал "Аналитика Т-Инвестиции" Автор: Марьяна Лазаричева, Ляйсан Седова Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?