ВТБ [анализ] [VTBR]
АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ
Аналитика по акциям ВТБ. Прогнозная стоимость. Мнение экспертов. Дивиденды.
8 196
Мнение: ПСБ ОФЗ спасают положение ВТБ В конце марта ВТБ опубликовал отчёт по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО) за первые два месяца 2025 года. За период с января по февраль группа заработала 77,5 миллиардов рублей, что на 26% больше, чем в прошлом году. Это произошло благодаря росту комиссионных доходов и операций с ценными бумагами. Несмотря на увеличение комиссионных доходов на 52% до 51 миллиарда рублей из-за снижения процентных доходов, основной доход группы сократился на 43% до 80 миллиардов рублей. Однако благодаря переоценке портфеля ценных бумаг прочие операционные доходы выросли в 12 раз до 117,5 миллиардов рублей. Ранее группа прогнозировала снижение прибыли по итогам 2025 года на 22% до 430 миллиардов рублей из-за сохранения высоких ставок. Однако позитивная конъюнктура на долговом рынке может положительно повлиять на прибыль группы по итогам года. Мы сохраняем консервативный взгляд на долгосрочную динамику доходов ВТБ из-за низкого показателя NIM (0,6% за два месяца 2025 года) и достаточности капитала (Н20 на 1 марта 2025 года — 9,4%). Наша оценка справедливой стоимости акций ВТБ остаётся прежней — 105 рублей, что соответствует рекомендации «держать». Источник: psbank.ru Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.
0
