Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Тайны чёрного четверга 2010 года: как рынок потерял триллион и вернул его за полчаса

66
Тайны чёрного четверга 2010 года: как рынок потерял триллион и вернул его за полчаса

🔔 Флеш-крах 2010 года: Как рынок потерял триллион за 36 минут. Флеш-крах 6 мая 2010 года стал одним из самых загадочных и поучительных событий в финансовой истории. За несколько минут ведущие индексы США рухнули на 9%, а затем почти полностью восстановились. Этот случай показал уязвимость высокотехнологичных рынков. Хронология «чёрного четверга» Торги 6 мая начались тревожно: инвесторы переживали из-за долгового кризиса в Греции. К середине дня индекс Dow Jones упал на 2,5%. Настоящий хаос начался после 14:30 по нью-йоркскому времени. - 14:32–14:47: За 5 минут Dow Jones рухнул почти на 600 пунктов. В тот день индекс потерял около 1000 пунктов — это было крупнейшее внутридневное падение в его истории. - Пик паники: В разгар событий акции солидных компаний, таких как Procter & Gamble, торговались почти по 0 долларов. - 14:51–15:00: Падение прекратилось так же быстро, как началось. К 15:00 индекс почти полностью отыграл потери. К концу дня Dow Jones упал всего на 3%. Весь обвал занял 36 минут. Причины: «Идеальный шторм» технологий Расследование SEC и CFTC выявило, что крах был вызван цепочкой факторов: 1. Пусковой механизм: Крупный ордер на продажу 75 000 фьючерсов E-Mini S&P на $4,1 млрд. Алгоритм продавал с постоянной скоростью, не учитывая цену и ликвидность рынка. 2. Испарение ликвидности: Высокочастотные трейдеры прекратили выставлять заявки на покупку, увидев гигантский поток продаж. Рынок остался без покупателей. 3. Алгоритмическая цепная реакция: Другие алгоритмы, настроенные на следование тренду, тоже начали продавать, что усилило обвал. Срабатывали стоп-лоссы, создавая лавину продаж. 4. Роль «спуфинга»: Выяснилось, что лондонский трейдер Навиндер Сингх Сарао использовал эту манипулятивную тактику. Он выставлял и отменял крупные фальшивые заявки, создавая ложное давление и усиливая панику. Человек в центре бури: Навиндер Сингх Сарао Навиндер Сингх Сарао стал одной из ключевых фигур этого инцидента. 36-летний трейдер-самоучка был экстрадирован из Великобритании в США. - Метод: Сарао годами использовал программное обеспечение для «спуфинга» на рынке E-Mini, создавая впечатление массовых продаж. - Мотив: По мнению суда, его главным мотивом был азарт, а не деньги. Он зарабатывал десятки миллионов, но продолжал вести скромный образ жизни. - Исход: В 2020 году Сарао избежал тюрьмы. Суд учёл его психологические особенности, сотрудничество со следствием и тот факт, что его действия были лишь одним из множества факторов краха. Наследие краха: Как рынки пытаются защититься Флеш-крах 2010 года показал, что современный рынок — это хрупкая экосистема алгоритмов. Чтобы предотвратить повторение подобных событий, регуляторы ввели защитные механизмы: - LULD (Limit Up-Limit Down): Автоматически приостанавливает торговлю, если цена акции выходит за установленный процентный коридор от средней цены за последние пять минут. Это предотвращает сделки по абсурдным ценам. - Circuit breakers: Останавливают торги на всех основных биржах США, если индекс S&P 500 падает на 7%, 13% или 20% от предыдущего закрытия. Это даёт время на оценку ситуации и прерывает паническую реакцию. - Запрет «заглушающих» котировок: Были запрещены фейковые заявки, которые во время краха исполняли многие стоп-ордера. Флеш-крах vs. обычный обвал: В чём разница? Важно понимать, что флеш-крах — это не просто обвал рынка. Вот ключевые отличия: - Скорость: Происходит за минуты или секунды, тогда как обычный обвал может длиться дни или месяцы. - Причина: Часто вызван техническими факторами (алгоритмы, ликвидность), а не фундаментальными проблемами. - Восстановление: После флеш-краха цены быстро восстанавливаются, тогда как после обычного обвала это может занять годы. Заключение Флеш-крах 2010 года навсегда изменил взгляды на стабильность финансовых рынков. Он показал, что технологии, призванные сделать рынок эффективнее, могут в кризис работать против него. Этот случай напоминает, что за логикой торговых роботов всегда стоит человеческий фактор.

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

EXPRESS NEWS

  • 🛢🇺🇸 Средняя стоимость галлона бензина в США с начала конфликта с Ираном выросла на $1. За месяц средняя стоимость бензина марки Regular выросла с $3,106 до $4,138 за галлон — данные Американской автомобильной ассоциации

  • ⚠️🇮🇷 Министерство энергетики Ирана объявило об отключениях электроэнергии в некоторых районах Ирана в связи с атаками на электростанции. Ранее Иран заявлял, что в случае атаки на его электростанции он атакует энергетические объекты врагов в регионе

  • Мир — это зеркало, но он реагирует с задержкой. Давайте себе установку на то, что мир заботится о вашем комфорте и благополучии. Упорно ищите тому подтверждения в любой мелочи. Пусть это станет привычкой. Со временем негатив непостижимым образом исчезнет из вашей жизни. Даже ваше окружение перестанет быть источником негатива. Не ищите этому объяснения. Просто действуйте с неизменным постоянством
    Мир — это зеркало, но он реагирует с задержкой. Давайте себе установку на то, что мир заботится о вашем комфорте и благополучии. Упорно ищите тому подтверждения в любой мелочи. Пусть это станет привычкой. Со временем негатив непостижимым образом исчезнет из вашей жизни. Даже ваше окружение перестанет быть источником негатива. Не ищите этому объяснения. Просто действуйте с неизменным постоянством

  • ⚠️🇮🇷 КСИР угрожает новыми атаками по стратегически важным объектам в США

  • 🗣 Сын шаха Ирана Реза Пехлеви: «Только за следующее десятилетие стратегическое партнёрство США и Ирана может принести американской экономике более $1 трлн». Что оно принесёт Ирану, он не рассказал

  • ⚡️ Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху отдал приказ расширить буферную зону на юге Ливана. Цель — «предотвратить угрозу вторжения и отвести противотанковые ракетные обстрелы» от границы Израиля, заявил он

  • ⚡️ Министерство разведки Ирана: «Арестованы 130 человек, пытавшихся передать врагу координаты оборонительных и важных объектов»

  • 🔥 Российский порт Усть-Луга пострадал от украинских беспилотников — Reuters

  • ❗️🛢 Саудовская Аравия, Турция и Египет могут создать консорциум для управления потоками нефти через Ормузский пролив и обратились к Пакистану с просьбой об участии. Предложение обсуждалось с США и Ираном. — RTRS

  • Министр иностранных дел Пакистана подтвердил, что ирано-американские переговоры могут состояться в Исламабаде в ближайшие дни
    Министр иностранных дел Пакистана подтвердил, что ирано-американские переговоры могут состояться в Исламабаде в ближайшие дни

  • ❌ Иран уничтожил один из всего 16 американских самолетов E-3 Sentry с системой дальнего радиолокационного обнаружения и управления стоимостью $500 млн., а также несколько самолетов-заправщиков

  • 📣 Трамп заявил, что он опять победил Иран. Это уже 13-й или 14-й раз. Никогда в своей истории Иран не проигрывал столько войн, тем более за месяц

  • ✴️🇺🇸 Трамп: Сейчас очень многие хотят платить криптовалютой, и США должны быть в авангарде этого процесса

  • ☢️🌎 На фоне конфликта на Ближнем Востоке всё больше стран обсуждают возможность создания собственного ядерного оружия — BBG

  • 🇮🇷 Иран прячет свой ракетный арсенал в подземных бункерах, которые не могут уничтожить даже самые мощные американские бомбы. — Bild

  • ⚔️ ОАЭ заявляют, что Ормузский пролив следует открыть силой

  • ❌ В двух из трёх сценариев Goldman Sachs нефть не будет стоить меньше $95.

  • 🇸🇪🇫🇮 Министры обороны Швеции и Финляндии

  • Тайные мосты Пакистана: как страна стала посредником между США и Ираном
    Тайные мосты Пакистана: как страна стала посредником между США и Ираном

  • 🛢🇷🇺 Филиппинский НПЗ Petron начал покупать российскую нефть, купит еще больше, если конфликт на Ближнем Востоке продолжится

  • ⚠️🇦🇪🇮🇷 Советник президента ОАЭ Анвар Гаргаш призвал Иран выплатить компенсации странам Персидского залива

  • ‼️ МИД России вызвал временную поверенную в делах Великобритании в Москве Дейни Долакию, подробности не уточняются, сообщили «РИА Новости» со ссылкой на российское внешнеполитическое ведомство

  • ⚠️🇪🇺 МИД Франции: эскалация вокруг Ирана грозит серьезными последствиями для экономики

  • 🇮🇷🇮🇶 Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи поблагодарил Ирак за поддержку Ирана

  • 🔻 Объем судоходства в Ормузском проливе резко сократился

  • ‼️ Вероятно, европейские акции покажут худшие результаты, если цены на энергоносители останутся высокими

  • ⚠️ В результате войны США и Израиля против Ирана традиционный инвестиционный портфель «60-40», состоящий из акций и облигаций, движется к худшему месяцу с сентября 2022 года

  • 🚨 Иранская война лишила мировые рынки 12 триллионов долларов; это больше, чем совокупные экономики Германии, Японии и Великобритании

  • 🔔 Вашингтон оказывает давление на Киев в вопросе вывода войск из Донбасса, заявил экс-посол Украины в США. «Соединённые Штаты рассчитывают, что мы всё-таки не выдержим до конца», — подчеркнул Олег Шамшур в эфире Radio NV

  • ⚠️ Страны Персидского залива, разочарованные политикой США в войне с Ираном, сомневаются в американских гарантиях безопасности и присматриваются к Китаю

  • ⚠️🇮🇷 Вооруженные силы Ирана ждут прибытия американских войск и намерены наказать своих региональных партнеров — спикер парламента Ирана Галибаф

  • 🚫🛢 Новак заявил, что кризис на Ближнем Востоке уже нанес миру «глубокий шок», а его последствия будут ощущаться еще как минимум несколько месяцев даже в случае скорого прекращения боевых действий

  • ⚠️🇰🇵 КНДР провела испытание модернизированного твердотопливного ракетного двигателя, который может применяться в межконтинентальных ракетах, способных поражать материковую часть США, — AP

  • ⚠️🇺🇦 Киев получил заверение от США, что Вашингтон никуда не собирается передавать предназначенное для Украины оружие, заявил глава МИД Украины Сибига

  • 🛢 The Times: Британия может отправить корабль для разминирования Ормузского пролива

  • ⚠️🇺🇸🇷🇺 США, скорее всего, не снимут с России санкции до конца президентского срока Трампа, заявил Вячеслав Никонов по итогам переговоров депутатов с американскими коллегами

  • 📣 Дипломатический удар: ОАЭ требуют от Ирана компенсации за разрушения

  • ⚠️ Срочно: уничтожен Boeing E‑3 Sentry — это меняет всё на Ближнем Востоке

  • 🔥 КСИР нанесли мощный удар: AWACS разбит на две части

  • 🔥 Удар по Саудовской Аравии: потерян ключевой самолёт AWACS США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?