Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Оптимальная структура инвестиционного портфеля: 4 лучших актива

8 512
Оптимальная структура инвестиционного портфеля: 4 лучших актива

Доходность разных классов активов. Часть 2 Золото вновь оказалось лучшим активом на дистанции. Волатильность у него высокая, как в акциях или валюте, но средние доходности такие, что совокупный результат превышает доходность всех остальных активов в 2–4 раза. В этом месте встает вопрос, стоит ли вообще инвестировать в какие-то иные активы или можно просто положить весь портфель в золото и спать спокойно? Я бы предостерег от подобного рода опрометчивых решений. По золоту имеется достаточно длительная статистика, которая показывает, что у этого актива нет такого внутреннего двигателя в виде купонов и дивидендов, который есть у акций и облигаций. Цена на золото растет в периоды нестабильности, когда растет спрос на него как на защитный актив. Цена золота определяется исключительно балансом спроса и предложения, которые могут в отдельные периоды разгонять цену на актив, а в другие — сбивать ее. Еще раз напомню, что в период с 1980 по 2000 цена на золото падала с небольшими промежуточными отскоками в течение 20 лет. За этот длительный период от пиков 1980-го года цена упала на 71%. Только задумайтесь: 20 лет падения и просадка на 70%! Не знаю, какой инвестор это выдержит. Дальше период стагнации сменился очередным продолжительным циклом роста. Но пиков 1980 года цены на золото в номинале достигли только в 2008 году. Сейчас мы видим очередной рекордный задерг цен на золото. Возможно, рост цен еще какое-то время продолжится, т. к. глобальная нестабильность в мире пока сохраняется. Но в какой-то момент цены могут резко откатиться и вернуться к текущим максимумам только лет через 10–20. Так что меня золото несколько пугает. Если и брать / добирать его в портфель, то аккуратно и в рамках разумной диверсификации между разными активами. Кстати, сток-пикинг в облигациях в прошедшем году позволил обогнать доходность золота в рублях. Из чего я бы составлял диверсифицированный портфель, если бы задался такой задачей? Я бы выбрал лишь 4 из 8 проанализированных классов активов: • Бетон как консервативный защитный актив • Надежные облигации, усиленные сток-пикингом, чтобы получать доходности выше индексов • ВДО как основной актив, где премия за риск согласно коэффициенту Шарпа максимальна • И, возможно, золото, но очень осторожно и послеживая за трендом актива. Держать золото на падающем рынке я бы не стал Смысла в акциях, ОФЗ, валюте и депозитах (в инвестиционном портфеле) я особого не вижу. Это не значит, что эти активы не могут попасть в торговый / спекулятивный портфель на короткое время, если я увижу такую возможность. Но весь предшествующий разбор сделан в логике инвестиций (активных или пассивных). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/your_success Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Корпоративные облигации | Открытый канал

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

EXPRESS NEWS

  • 🗣 Иран хочет сделки, она может быть заключена в течение пяти дней или даже быстрее, — Трамп в эфире канала Fox Business. Трамп говорит, что переговоры его советников были вчера

  • 🔺 Индексы акций в США резко растут из-за заявлений Трампа о деэскалации в Иране. Израиль перемирия не поддерживает, и его ВВС начали новую бомбардировку в Иране, — пресс-служба армии Израиля

  • ❌ Ормузский пролив не будет использоваться как прежде после заявления президента США о якобы проведении переговоров с Ираном, сообщает Tasnim

  • 🔥⚠️ Израиль продолжает атаковать Иран, сообщает Министерство обороны Израиля.

  • 📣 Переговоров с США нет и не будет, это всё «психологическая война». Ормузский пролив не вернется к довоенному состоянию, пока продолжается конфликт. Иран продолжит защищать свою территорию, — Tasnim

  • 🗣 Министерство иностранных дел Ирана: «Заявления президента США являются частью усилий по снижению цен на энергоносители и выигрыванию времени для реализации его военных планов».

  • 📣 Переговоры с Вашингтоном не ведутся — МИД Ирана. Трамп пытается выиграть время, заявили в министерстве

  • ⚡️ Иран не контактировал с США ни напрямую, ни через посредников, утверждают иранские СМИ со ссылкой на источник

  • 🚩 It's TACO Monday!

  • ❌📣 Никаких переговоров с Трампом не было, он отступил из-за страха перед возмездием — иранские СМИ, связанные с Корпусом стражей Исламской революции

  • 🔺 Биткоин улетел выше $70 000

  • 🛢🔻 Нефть резко подешевела на 9% всего за 2 минуты после заявления Трампа

  • ❌ США прекращают удары по Ирану на 5 дней после «удачных» переговоров, заявил Трамп. «За последние 2 дня между США и Ираном прошли очень удачные переговоры. Я дал распоряжение отложить все военные удары на 5 дней», добавил он

  • ⚡️ США рассматривают возможность пригласить Лукашенко в Белый дом для встречи с американским лидером, сообщает FT со ссылкой на спецпосланника Коула

  • ⚠️🇨🇳🇺🇸 Саммит Трампа и Си отложен до окончания иранского конфликта — Politico. Администрация Трампа сообщила иностранным чиновникам и другим заинтересованным сторонам, что не будет назначать сроки саммита Трампа и Си до окончания войны с Ираном

  • ⚠️🛢 «Я рад сообщить, что за последние 2 дня между США и Ираном прошли очень удачные переговоры. Я дал распоряжение отложить все военные удары на 5 дней, — Трамп. Нефть упала до 96 долларов

  • ⚠️🇺🇸 Тотальное пике в облигациях США в ожидании «трампфляции» и повышения ставки ФРС

  • ⚠️🇺🇸 Доходность по 20-леткам США превысила психологическую отметку в 5%. В облигациях распродажи: рынки закладывают повышение ставки ФРС. Иран пригрозил наносить удары по фондам и банкам, инвестирующим в трежеря США

  • ⚠️ США оперативно перебрасывают около 4500 морских пехотинцев и моряков при поддержке истребителей F-35, вертолетов и десантных подразделений для открытия Ормузского пролива — WAPO

  • ❗️🇺🇦 Страны Европы опасаются, что из-за отказа помочь США в конфликте с Ираном Трамп может прекратить помощь Украине, — Politico

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?