ua1cec_invest
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
Оценка компании $SBER по чек-листу фундаментального анализа
13
Оценка компании $SBER по чек-листу фундаментального анализа: 👉Пост написан по просьбе слушателя эфира👈 Net Debt / EBITDA = (-32.31) ROE (за 5 лет) 2019=22.2% 2020=16.1% 2021=24.2% 2022=5.2% 2023=25.3% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=41872 2023=52307 Текущая капитализация 6132.0 млрд ₽ Балансовая стоимость 6584.0 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=(-1393) 2023=(-2387) EPS 2019=39.1 2020=35.3 2021=57.9 2022=12.5 2023=69.9 Р/BV = 0.88 Р/Е = 4.06 ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (22.2%+16.1% +24.2% +5.2% +25.3%)/5= 18.6% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 -32.31 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (6990/39,1)= 178.77% > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 7.4% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (283.5/(57.9 +12.5+ 69.9 )/3)= 6.07 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 6132.0 млрд ₽/6584.0 млрд ₽ = 0.93 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=41872 < 2023=52307 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=(-1393 )< 2023=(-2387) отриц 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 4.06 < 5 📍1.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0,88<1 📍1.0 балл 🚨Итого 9.0 баллов 🚨
0
