Назад
PALO ALTO NETWORKS [новости]
АКЦИИ США
Стоимость ценных бумаг компании Palo Alto Networks снижается в связи с ухудшением оценок со стороны Deutsche Bank и BTIG
<strong>Стоимость ценных бумаг компании Palo Alto Networks снижается в связи с ухудшением оценок со стороны Deutsche Bank и BTIG.</strong> В среду, в преддверии начала торгов, акции Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) упали более чем на 2%. Причиной падения стало снижение рейтинга акций аналитиками BTIG и Deutsche Bank (ETR:DBKGn). BTIG понизила рейтинг акций Palo Alto с «Покупать» до «Нейтральный», объяснив это опасениями относительно перспектив роста компании на основном рынке сетевой безопасности и в сфере безопасности следующего поколения (NGS). Аналитики выразили скептицизм относительно способности компании поддерживать темпы роста выше 15% и отметили ограниченный потенциал роста по сравнению с оценками Уолл-стрит относительно ежегодной регулярной выручки (ARR) NGS в этом году. «Мы считаем, что в 2026 и 2027 финансовых годах рост может замедлиться быстрее, чем ожидалось, поскольку PANW использует традиционные подписки на подключенные межсетевые экраны, переходя на продвинутые SKU, относящиеся к категории NGS ARR», — говорится в заметке аналитиков BTIG под руководством Грея Пауэлла. «Учитывая ограниченные возможности роста в этом году и риски для оценок в долгосрочной перспективе, мы считаем, что акции PANW имеют сбалансированное соотношение риска и прибыли на текущих уровнях», — добавили аналитики. Deutsche Bank также изменил свою позицию по Palo Alto Networks, понизив рейтинг акций до Hold. В анализе банка отмечается, что 2025 год может стать сложным для киберконсолидаторов, поскольку предпочтения клиентов могут склониться в сторону лучших в своём классе решений, а не просто лучших в своём классе. «Хотя это не гарантирует качество бизнеса в долгосрочной перспективе, мы ожидаем, что 2025 год станет для PANW как одной из ведущих киберплатформ более сложной операционной средой из-за высоких ожиданий инвесторов, которые, по-видимому, несут в себе устойчивые попутные ветры консолидации», — отметили аналитики Deutsche Bank. Deutsche Bank также подчеркнул, что хотя свободный денежный поток Palo Alto продемонстрировал стабильность в 2024 финансовом году, совпав с первоначальным прогнозом, несмотря на переход к платформенной модели, банк не ожидает существенного роста свободного денежного потока в 2025 финансовом году, как это было в предыдущие годы. Компания отметила важность качества свободного денежного потока и подчеркнула, что недавние выгоды от влияния оборотного капитала могут оказаться неустойчивыми в долгосрочной перспективе. С другой стороны, банк отметил, что послужной список генерального директора Никеша Ароры по исполнению и доставке для заинтересованных сторон может представлять риск повышения их тезиса. Также было отмечено, что FCF может варьироваться от периода к периоду и быть чувствительным к изменениям оборотного капитала, что усложняет прогнозирование. <em>Источник: www.investing.com</em>
0
