Новости по компании BOEING
Новость: нейтральная. Источники сообщают, что Boeing рассматривает варианты привлечения денежных средств в связи с угрозой снижения рейтингов. Boeing рассматривает варианты привлечения миллиардов долларов за счет продажи акций и ценных бумаг, подобных акциям, сообщили два источника, знакомых с ситуацией, поскольку авиапроизводитель пытается избежать скатывания на «мусорную территорию» по своим кредитным рейтингам. По словам четырех источников, знакомых с ситуацией, за последние несколько недель компания Boeing получила предложения от инвестиционных банков, включая Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America и Citigroup, в которых предлагались различные варианты привлечения средств. По словам источников, эти варианты включают продажу обыкновенных акций, а также ценных бумаг, таких как обязательные конвертируемые облигации и привилегированные акции. Один из источников сказал, что они предложили Boeing привлечь около 10 миллиардов долларов. Такие гибридные облигации могут рассматриваться рейтинговыми агентствами как акционерный капитал, а это значит, что их выпуск не приведет к увеличению долга в той же степени, что и продажа облигаций, и в то же время будет потенциально более выгодным для существующих акционеров. Банки также создают так называемые теневые книги, выясняя интерес инвесторов к таким ценным бумагам на случай, если Boeing решит пойти дальше, сообщили источники. Некоторые инвесторы обратились в банки, чтобы сообщить им, что они заинтересованы в покупке привилегированных ценных бумаг Boeing, если они будут выпущены, сообщили два источника. Boeing и инвестиционные банки отказались от комментариев. Источники, пожелавшие остаться анонимными, поскольку эти разговоры являются частными, сообщили, что Boeing еще не решила, будет ли она продолжать какой-либо из этих вариантов. Пока не ясно, когда она примет решение. В прошлом месяце финансовый директор Boeing Брайан Уэст заявил на конференции Morgan Stanley, что компания «постоянно оценивает структуру капитала и уровни ликвидности, чтобы гарантировать, что мы сможем погасить свои долги в течение следующих 18 месяцев, сохраняя при этом уверенность в нашем кредитном рейтинге инвестиционного уровня». Поддержание инвестиционного рейтинга имеет решающее значение для авиапроизводителя, который никогда не опускался ниже этого порога. Рейтинги могут не только определять стоимость капитала для компании, но и открывать ей доступ к стабильным деньгам институциональных инвесторов. Финансы Boeing оказались под давлением после инцидента 5 января, когда дверная панель оторвалась от модели самолета 737 MAX в воздухе, что привело к падению производства самолета. Затем в прошлом месяце рабочие устроили забастовку, что еще больше ударило по производству и оставило его без денег. Задолженность компании составляет около 60 миллиардов долларов, а убытки от операционной деятельности за первую половину 2024 года составили более 7 миллиардов долларов. Аналитики подсчитали, что Boeing потребуется привлечь от 10 до 15 миллиардов долларов, чтобы сохранить свои рейтинги, которые сейчас всего на одну ступень выше мусорных. В конце прошлого месяца Moody's заявило, что у компании есть предстоящие обязательства на сумму $16 млрд, и что понижение рейтинга возможно, если оно посчитает, что любое увеличение акционерного капитала будет недостаточным по сравнению с этим. У компании есть долг в размере $11,5 млрд со сроком погашения до 1 февраля 2026 года, и она взяла на себя обязательство выпустить свои акции на сумму $4,7 млрд для приобретения Spirit AeroSystems и принятия на себя ее долга. Агентство Moody's, которое пересмотрело рейтинг компании Boeing Baa3 с возможностью понижения до мусорного, отказалось предоставить дополнительную информацию. Аналитик Creditsights Мэтт Вудрафф подсчитал, что компании необходимо привлечь от 12 до 15 миллиардов долларов, чтобы агентство Moody's не снизило ее рейтинги до ненужного уровня, особенно если забастовка продлится весь этот месяц. Однако неясно, устроят ли кредитные агентства какие-либо варианты привлечения средств, предполагающие привлечение денежных средств с помощью иных инструментов, нежели обыкновенные акции. Директор по аэрокосмической отрасли S&P Global Ratings Бен Цоканос сообщил Reuters, что выпуск обыкновенных акций будет более выгодным с точки зрения кредитоспособности. «Мы бы рассматривали привилегированные акции, по которым предусмотрена обязательная выплата, как более похожие на долг и менее поддерживающие рейтинг», — сказал он. Во вторник агентство S&P сообщило, что поместило рейтинг Boeing в список CreditWatch с негативным статусом, заявив, что авиапроизводителю, вероятно, потребуется дополнительное финансирование. Авторы: Shankar Ramakrishnan,Allison Lampert,Echo Wang,Mike Stone. Источник: www.reuters.com
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
ДЛЯ ЛЮДЕЙ