Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества PAYPAL [PYPL] [анализ]

PAYPAL [PYPL] [анализ]

АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

Мнение по акции компании PAYPAL

2
Мнение по акции компании PAYPAL

Мнение: The Motley Fool. Акции PayPal: купить, продать или оставить? PayPal (NASDAQ: PYPL) когда-то считался многообещающим инструментом долгосрочного расширения рынка цифровых платежей. Но за последние пять лет цены на ее акции упали примерно на 36%, а индекс S&P 500 вырос на 87%. Акции PayPal упали, поскольку ее рост замедлился, ее бывшая материнская компания eBay перешла к своему европейскому конкуренту Adyen , а фрагментированный рынок поделили все больше конкурентов. Инфляция также ограничила потребительские расходы, рост процентных ставок снизил ее стоимость, и она в целом не достигла своих высоких долгосрочных целей. Так стоит ли инвесторам покупать, продавать или держать акции PayPal на таком заниженном уровне? Три причины купить или оставить PayPal Быкам по-прежнему нравится PayPal по трем причинам: Рост продаж стабилизируется. Его рентабельность улучшается. Ее акции выглядят исторически дешевыми. Выручка PayPal выросла всего на 7% в 2022 году. Это представляет собой значительное замедление по сравнению с ее среднегодовым темпом роста (CAGR) в 18% в период с 2015 по 2021 год. Компания изо всех сил пыталась получить новые активные учетные записи после того, как на рынок вышло больше конкурентов, eBay перевел своих продавцов в сторону Адьена, а инфляция ограничила потребительские расходы. Но в 2023 году его выручка выросла на 8%, поскольку общее количество транзакций на один активный аккаунт увеличилось на 14%. Этот рост был в основном обусловлен Braintree, которая занимается своими небрендовыми внутренними платежными сервисами, и Venmo, ее приложением для одноранговых платежей. Аналитики ожидают, что выручка компании вырастет на 7% в 2024 году и на 8% в 2025 году. Поскольку рост PayPal замедлился, компания ограничила свои расходы. В 2023 году скорректированная операционная рентабельность компании выросла на 110 базисных пунктов до 22,4%, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 24%. Аналитики ожидают, что скорректированная прибыль на акцию упадет на 1% в этом году, поскольку компания увеличивает расходы на новые функции, а в 2025 году последует рост на 10%. Если исходить из этих ожиданий, PayPal выглядит как игра со стоимостью, в 13 раз превышающая форвардную прибыль. Вероятно, именно поэтому инсайдеры PayPal приобрели примерно на 10% больше акций, чем продали за последние 12 месяцев, и почему в 2023 году компания выкупила акций на 5 миллиардов долларов. Три причины продать PayPal: Однако «медведи» будут утверждать, что PayPal заслуживает того, чтобы торговать с такой скидкой по трем причинам: Это кровоточит активные аккаунты. Его показатели приема снижаются. Ему не хватает значимого рва. PayPal закончил 2023 год с 426 миллионами активных аккаунтов, что соответствует снижению на 2% по сравнению с 435 миллионами активных аккаунтов в конце 2022 года. В каждом квартале 2023 года компания теряла активные аккаунты последовательно. Чтобы компенсировать эти постоянные потери, PayPal необходимо активно наращивать свою долю. транзакций на активный аккаунт за счет внедрения новых функций — но это шаткая стратегия, которая может выдохнуться и снизить прибыль. Годовой коэффициент приема транзакций PayPal, или процент от каждой транзакции, который он сохраняет в качестве дохода после разделения комиссий с процессорами кредитных карт и другими платежными сетями, упал с 2,89% в 2015 году до 1,76% в 2023 году иникогда не улучшалсягод за годом. Такое снижение говорит о том, что PayPal не имеет большого влияния на ценообразование на переполненном рынке финансовых технологий. Его растущая зависимость от Braintree и Venmo, которые имеют более низкие показатели продаж, чем одноименная платформа, усугубит это давление. Многие конкуренты PayPal, особенно крупные технологические компании, такие как Apple и Google, принадлежащая Alphabet , могут позволить себе нести убытки на своих платформах цифровых платежей для расширения своих экосистем. PayPal также не имеет явных конкурентных преимуществ перед Adyen, Block , Stripe и другими подобными игроками, и он все еще изо всех сил пытается идти в ногу с платформами «купи сейчас, плати потом» (BNPL), поспешно развертывая свои собственные услуги BNPL. Какой аргумент имеет больше смысла? Дни быстрого роста PayPal прошли, и ее новый генеральный директор Алекс Крисс во время своей последней телефонной конференции предупредил, что 2024 год станет «переходным годом». Крисс стремится «изменить форму компании» с помощью новых функций, таких как оптимизированная служба оформления заказов FastLane, инструмент Smart Receipts и программа вознаграждений Cash Pass, но он также прямо признал, что они внесут «минимальный вклад» в ее доход в этом году. . Акции PayPal дешевы, но я считаю, что они останутся в немилости, если не смогут стабилизировать свои активные счета и принять ставки. Пока этого не произойдет, я думаю, что разумнее продать PayPal, а не покупать или удерживать его в надежде на долгосрочное улучшение ситуации. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

EXPRESS NEWS

  • Мигранты на границе в Сеуте приходят массово, чтобы лично «поблагодарить» Урсулу фон дер Ляйен за миграционную политику, заявил Дмитриев

  • Европейские бизнесмены и компании проявляют интерес к ВЭФ, сообщил в интервью ТАСС Кобяков

  • Восемь человек погибли в Японии в результате мощных ливней, сообщила японская служба пожарной охраны
    Восемь человек погибли в Японии в результате мощных ливней, сообщила японская служба пожарной охраны

  • Трамп предложил Демократической партии снова выдвинуть Камалу Харрис кандидатом в президенты США

  • Трамп заявил, что скоро объявит Ормузский пролив американским: «Когда мы окончательно нанесем поражение Ирану, а он терпит серьезное поражение, довольно скоро, я объявлю Ормузский пролив территорией США»

  • Путин поздравил руководство Пакистана с Днем независимости и высказался за наращивание плодотворного сотрудничества двух стран
    Путин поздравил руководство Пакистана с Днем независимости и высказался за наращивание плодотворного сотрудничества двух стран

  • Путин готов в очередной раз принять Уиткоффа и Кушнера, «другое дело, с чем они приедут», подчеркнул Лавров в интервью «Вестям»

  • США скоро применят «невиданные меры» для экономической изоляции Ирана, заявил Скотт Бессент. Министр экономики США не привел деталей грядущих мер, однако указал, что они будут работать вкупе с морской блокадой Ирана
    США скоро применят «невиданные меры» для экономической изоляции Ирана, заявил Скотт Бессент. Министр экономики США не привел деталей грядущих мер, однако указал, что они будут работать вкупе с морской блокадой Ирана

  • Трамп ввел пошлины в размере 100% на поставки в США некоторых видов беспилотников и их компонентов. Об этом сообщил Белый дом

  • Джаред Кушнер намерен на следующей неделе посетить Израиль для проведения переговоров о ситуации в секторе Газа. Об этом сообщил портал Axios со ссылкой на источники

  • Рябков: визит Уиткоффа и Кушнера может быть оперативно организован, когда станут понятны их планы
    Рябков: визит Уиткоффа и Кушнера может быть оперативно организован, когда станут понятны их планы

  • Турция надеется на присоединение Египта к Мекканскому соглашению, заявил Фидан

  • Незаконное решение Брюсселя объявлять суда под любым флагом «теневым флотом» — очень опасная стезя ЕС, подчеркнул Лавров в интервью «Вестям».

  • Ален Симонян назначен секретарем Совета безопасности Армении, следует из указа
    Ален Симонян назначен секретарем Совета безопасности Армении, следует из указа

  • Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт покинет свой пост в конце текущего месяца, сообщил Трамп. Она оставляет свой пост, чтобы больше времени проводить со своими детьми и семьей

  • Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской
    Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской

  • Премьер Британии проведет чрезвычайное заседание из-за жары и засухи, сообщил телеканал Sky News

  • США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф
    США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф

  • «Я не верю Ирану»: Трамп заявил о недоверии к иранским представителям, при этом сказав, что «с Ираном все продвигается совершенно хорошо»

  • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
    Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

  • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

  • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

  • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

  • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
    Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

  • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

  • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

  • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

  • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
    Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

  • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

  • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
    Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

  • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

  • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
    Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

  • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

  • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
    «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

  • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

  • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

  • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
  • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
    Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

  • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

  • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
    Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?