Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества STRATEGY [MSTR] [анализ]

STRATEGY [MSTR] [анализ]

НОВОСТИ АКЦИЙ США

Мнение по акциям MICROSTRATEGY [MSTR]

10
Мнение по акциям MICROSTRATEGY [MSTR]

Мнение: The Motley Fool. Станет ли MicroStrategy акцией стоимостью в триллион долларов к 2030 году? MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) за последние четыре года претерпела кардинальную трансформацию. Вплоть до 2020 года это был медленно развивающийся производитель аналитического программного обеспечения, который, казалось, сдавал позиции своим более проворным облачным конкурентам. Но в том же году ее соучредитель и тогдашний генеральный директор Майкл Сэйлор поручил компании совершить первую покупку биткойнов ( CRYPTO: BTC) на сумму 250 миллионов долларов . К концу апреля 2024 года ее биткойн-активы выросли до 7,54 миллиарда долларов, что составляет примерно четверть стоимости предприятия MicroStrategy в 30 миллиардов долларов. Огромные биткойн-активы MicroStrategy затмили вялый рост ее бизнеса по разработке программного обеспечения, но сможет ли она продолжать расти и стать акциями стоимостью в триллион долларов к 2030 году? Оценка MicroStrategy привязана к будущему Биткойна. Выручка MicroStrategy увеличилась только при совокупном годовом темпе роста (CAGR) 1% в период с 2020 по 2023 год. Как и у многих старых компаний-разработчиков корпоративного программного обеспечения, ее основной бизнес по производству локального программного обеспечения изо всех сил пытается идти в ногу со специалистами по облачной аналитике, такими как Salesforce , интегрированные инструменты аналитики в платформах облачной инфраструктуры, таких как Amazon Web Services (AWS) и Microsoft Azure, а также в нишевых компаниях, занимающихся мобильным бизнес-анализом, таких как Domo. MicroStrategy расширяет свои облачные сервисы на основе подписки, чтобы компенсировать это замедление. В 2023 году доход от подписки вырос на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но на долю этого бизнеса приходилось лишь 16% выручки, и он не смог компенсировать снижение доходов от лицензий на продукты и поддержки. В результате ее выручка за весь год упала на 1%. Аналитики ожидают, что выручка MicroStrategy вырастет в среднем на 3% в среднем на 3% в период с 2023 по 2026 год по мере расширения своих услуг по подписке. Тем не менее, это по-прежнему анемичные темпы роста для акций, продажи которых в этом году в 61 раз превышают продажи. Очевидно, что оценка MicroStrategy явно завышена из-за уверенности в том, что покупки биткойнов в конечном итоге окупятся. Но затраты на обесценение от этих покупок привели к тому, что компания стала убыточной на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета ( GAAP ) в 2020, 2021 и 2022 годах. потери до 2026 года. С другой стороны, они прогнозируют, что скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), которая исключает большую часть этого шума, увеличится в среднем на 19% в период с 2023 по 2026 год. Сколько будет стоить MicroStrategy в 2030 году? К концу апреля MicroStrategy заплатила в среднем 35 180 долларов за биткойн, поэтому на данный момент у нее снова нереализованная доля в более чем 80% ее активов. Он планирует продолжать покупать еще больше биткойнов, но за последние четыре года он уже увеличил количество своих акций более чем на 80% для финансирования этих покупок. Его общие обязательства также выросли более чем в четыре раза с $913 млн в конце 2020 года до $3,95 млрд в первом квартале 2024 года. В худшем случае цена Биткойна может рухнуть до того, как подписной бизнес MicroStrategy вырастет настолько, чтобы компенсировать снижающиеся доходы от наследия. Если это произойдет, ее стоимость упадет, поскольку ее размывание и долг задушат ее бизнес. Но в лучшем случае цена Биткойна может взлететь и значительно укрепить баланс MicroStrategy. Уже существует множество оптимистичных прогнозов относительно будущего Биткойна: Кэти Вуд из Ark Invest утверждает, что его цена достигнет 3,8 миллиона долларов к 2030 году, венчурный капиталист Чамат Палихапития считает, что его цена достигнет 1 миллиона долларов к 2040-2042 годам, а Fidelity утверждает, что он может достичь колоссального 1 доллара. миллиардов к 2028-2030 гг. Если Биткойн приблизится к этим целям, стоимость биткойн-активов MicroStrategy может быстро превысить стоимость предприятия — и компания внезапно станет недооцененной. MicroStrategy более чем удвоила общее количество биткоинов, удерживаемых в период с конца 2020 по 2023 год. Если она консервативно снова удвоит свои биткоин-активы к 2030 году, а цена криптовалюты достигнет $1 миллиона, ее доля вырастет до $380 миллиардов. Если предположить, что ее биткоин-активы по-прежнему составляют четверть стоимости ее предприятия, она может вырасти до компании стоимостью $1,5 триллиона и получить 50-кратный прирост от текущих цен. Есть более простые способы инвестировать в биткойны. У MicroStrategy есть узкий, но реальный путь к вступлению в клуб четырех запятых к концу десятилетия, но оптимистичный прогноз полностью зависит от способности Биткойна двигаться по параболической траектории в течение следующих шести лет. Также неясно, сможет ли он продолжать размывать свои акции и брать на себя больше долгов, чтобы покупать больше биткойнов, если его цена резко возрастет. Поэтому вместо того, чтобы инвестировать в переживающую трудности компанию-разработчика программного обеспечения, которая копит биткойны, я считаю, что разумнее просто купить биткойны или инвестировать вБиткойн-ETFесли вы оптимистично настроены относительно будущего криптовалюты. Автор: Leo Sun. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • Мы должны добиться завершения формирования европейского континента, чтобы он не находился под влиянием России, Турции или Китая, мы должны мыслить шире и более геополитически, — глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен

  • Дональд Трамп выразил искреннюю признательность Ирану за содействие в сбыте американской легкой нефти. «Иранское руководство вынудило сотни танкеров лечь на курс к берегам США. В основном в Техас, Луизиану и на Аляску. За нефтью. Большое спасибо!» — президент Дональд Трамп.

  • Морские отгрузки российской нефти выросли на 20%, до 355 тыс. тонн в сутки, после снижения в течение трех недель. Ситуацию выправило восстановление отгрузок из Приморска и Усть-Луги, но поставки из Новороссийска остаются парализованными

  • Кевин Уорш, кандидат, выдвинутый Трампом на пост главы ФРС, заявил на слушаниях перед Банковским комитетом Сената, что не будет «марионеткой» Трампа
    Кевин Уорш, кандидат, выдвинутый Трампом на пост главы ФРС, заявил на слушаниях перед Банковским комитетом Сената, что не будет «марионеткой» Трампа

  • Большинство американцев считает, что когнитивные способности Трампа ухудшились, следует из опроса агентства Reuters и международной службы Ipsos. Многие американцы усомнились в способности 79-летнего политика сохранять спокойствие и эмоциональный баланс на фоне войны с Ираном и конфликта с Папой Римским

  • Депутаты призывают Европарламент прекратить ежемесячные поездки в Страсбург из-за цен на энергоносители, сообщает Politico. Из-за дороговизны поездок и перелётов депутаты Европарламента хотят, чтобы пленарные сессии проходили в Брюсселе

  • Иранский нефтяной танкер «Сили Сити» при оперативной поддержке военно-морских сил Армии Исламской Республики Иран после прохождения через Аравийское море вошёл в территориальные воды Ирана в ночь накануне

  • Венгры и словаки подтвердили, что при восстановлении поставок нефти по трубопроводу «Дружба» поддержат выделение Киеву €90 млрд и новые санкции против РФ. Об этом сообщил министр иностранных дел Чехии Петр Мацинка, принимающий участие во встрече глав МИД стран сообщества в Люксембурге

  • Представитель ОАЭ заявил, что в течение последних 40 дней страна якобы столкнулась с более чем 2800 ракетами и беспилотниками, запущенными со стороны Ирана, при этом, по его утверждению, свыше 90% из них поразили инфраструктурные объекты

  • По сообщениям из Японии, правительство страны на заседании кабинета министров во вторник внесло поправки в «Три принципа передачи оборонного оборудования» и соответствующие руководящие положения. В результате изменений Япония расширила возможности экспорта летальных вооружений в принципиальном порядке, что означает заметное смягчение ранее действовавших ограничений

  • Гросси: МАГАТЭ должно участвовать в любых договорённостях с Ираном. Рафаэль Гросси заявил, что Международное агентство по атомной энергии должно быть вовлечено в любые будущие соглашения с Ираном

  • Европа должна привести себя в порядок, иначе «Европы больше не будет», заявил Трамп: «Еще до того, как я занялся политикой, я всегда говорил, что Европа — это бумажный тигр. Европа должна привести себя в порядок в вопросах энергетики и иммиграции. Они должны привести себя в порядок, иначе у них больше не будет Европы»

  • Деятельность Трампа одобряют 36% опрошенных американцев, — опрос Ipsos. Показатель держится на самом низком с момента начала второго срока Трампа уровне с марта. Отрицательную оценку работе Трампа дали 62%. Только 16% американцев поддержали бы выход США из НАТО, — данные опроса

  • Иранский танкер Silly City ночью 21 апреля прошел через Ормузский пролив и вошел в территориальные воды Ирана, утверждает КСИР. Сообщается, что нефтяной танкер прошел Аравийское море, после чего, при поддержке военно-морских сил армии Исламской Республики, пересек водные границы Ирана

  • Это самый крупный энергокризис в истории. Масштаб проблемы увеличивается из-за сочетания нефтяного кризиса и ситуации с газовыми поставками из России, — глава МЭА

  • Трамп заявил, что Иран несколько раз нарушил режим прекращения огня
    Трамп заявил, что Иран несколько раз нарушил режим прекращения огня

  • Пентагон в новом обновлении заявило об увеличении числа раненых американских военнослужащих до 415 человек в ходе военной эскалации против Ирана. Согласно опубликованным данным, среди пострадавших: 271 военнослужащий сухопутных войск, 63 представителя ВМС, 62 военнослужащих ВВС и 19 морских пехотинцев

  • «Росатом» планирует подключение возводимой в Турции АЭС «Аккую» к сети предстоящей зимой. Строительная готовность первого блока составляет около 99%, объем пусконаладочных работ выполнен на 65%, заявил Лихачев. Он добавил, что персонал АЭС будет состоять из российских и турецких специалистов примерно в равной пропорции

  • Крупнейший в мире айсберг А23а полностью разрушился во время дрейфа в Южном океане, сообщает пресс-служба ААНИИ. Он откололся от внешнего края шельфового ледника Фильхнера еще в 1986 году. На момент образования площадь айсберга составляла 4 170 кв. км, что почти в 2 раза превышает площадь Санкт-Петербурга

  • Моджтаба Хаменеи дал согласие на переговоры с США в Пакистане, — Axios. КСИР затягивает переговоры жесткой позицией. Корпус радикально относится к Вашингтону и настаивает на отказе от переговоров до полного снятия блокады США. Сегодня заканчивает объявленное двухнедельное перемирие. Вице-президент США Вэнс уже, по сообщениям источников, уже отправился в Исламабад для переговоров

  • Apple сменит генерального директора: Джон Тернус станет новым главой компании, заменив Тима Кука, который перейдет на должность исполнительного председателя совета директоров корпорации, — CNBC

  • Кремль знает многих потенциальных кандидатов на пост генсека ООН и «с очень хорошей стороны» знает гендиректора МАГАТЭ Рафаэля Гросси, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, отвечая на вопрос «Ведомостей»

  • РФ по-прежнему готова возобновить транзит по «Дружбе», поставки были остановлены после шантажа со стороны Киева, указал Песков. Возобновление поставок нефти в Венгрию и Словакию зависит от того, готов ли Киев открыть трубу и прекратить шантаж

  • Такера Карлсона мучает совесть из-за вклада в победу Трампа на выборах. Об этом он рассказал в своей программе The Tucker Carlson Show: «Все, кто поддерживал его, писал ему речи. Мы все к этому причастны. <...> Нас это будет мучить еще долго, меня в том числе. И мне очень жаль, что я вводил людей в заблуждение»

  • Самолет Ил-76 МЧС РФ доставил в Ливан более 27 тонн гуманитарной помощи, сообщили ТАСС в ведомстве
    Самолет Ил-76 МЧС РФ доставил в Ливан более 27 тонн гуманитарной помощи, сообщили ТАСС в ведомстве

  • Европейские страны НАТО более не скрывают сомнений по поводу надежности американских гарантий коллективной безопасности, заявил в интервью ТАСС посол России в Бельгии Денис Гончар

  • Второй раунд американо-иранских переговоров пройдет в среду утром, сообщила телекомпания CNN со ссылкой на свои источники. Джей Ди Вэнс возглавит американскую делегацию. Иранскую делегацию возглавит спикер однопалатного парламента (Меджлиса) Мохаммад Багер Галибаф

  • Трамп выступил с утверждением, что США скоро добьются от Ирана того, чтобы исламская республика никогда не обладала ядерным оружием

  • Эстония не видит угрозы нападения на страны Балтии и НАТО со стороны России. Об этом заявил глава эстонского МИД Маргус Цахкна

  • Тим Кук покинет пост генерального директора Apple в сентябре, его сменит Джон Тернус, заявили в компании
    Тим Кук покинет пост генерального директора Apple в сентябре, его сменит Джон Тернус, заявили в компании

  • Таиланд намерен ускорить проект «сухопутного моста» между Индийским и Тихим океанами на фоне кризиса в Ормузском проливе, сообщает Bloomberg со ссылкой на высокопоставленного министра. Стоимость инициативы оценивается примерно в 1 трлн бат ($31 млрд)

  • Дональд Трамп заявил, что Вашингтон и Тегеран ведут работу над соглашением более эффективным, чем Совместный всеобъемлющий план действий 2015 года, который, по версии Трампа, позволял Ирану создать ядерное оружие

  • «У нас есть сколько угодно времени». Трамп назвал «крайне маловероятным» продление режима прекращения огня с Ираном. Президент США добавил, что его не заставят спешить и заключать плохую сделку

  • МИД ФРГ вызвал российского посла в Берлине Сергея Нечаева
    МИД ФРГ вызвал российского посла в Берлине Сергея Нечаева

  • Рейс авиакомпании Pegasus вылетел из Пулково 2,5 часа назад, но посреди полёта Airbus A321 подал сигнал бедствия. Что именно случилось с самолётом, неизвестно. Только что он сел в аэропорту Бухарест-Отопени. Авиасообщения между Россией и Румынией нет с 2022 года из-за ограничений ЕС

  • Bloomberg сообщает, что на фоне роста военной напряжённости между Ираном и США несколько крупных круизных лайнеров, оказавшихся в акватории Персидского залива, воспользовались кратким затишьем и в выходные быстро покинули регион через Ормузский пролив

  • «Росатом» закончил эвакуацию с АЭС «Бушер», более 600 человек эвакуированы, остались 20 добровольцев, заявил Лихачев
    «Росатом» закончил эвакуацию с АЭС «Бушер», более 600 человек эвакуированы, остались 20 добровольцев, заявил Лихачев

  • Трамп заявил о готовности встретиться с руководством Ирана. Ключевым условием он назвал отказ исламской республики от ядерного оружия. При этом американский лидер не стал уточнять, какие последствия могут ждать Тегеран в случае срыва переговоров

  • Мадьяр призвал Зеленского возобновить поставки нефти в Венгрию по трубопроводу «Дружба» и не заниматься шантажом
    Мадьяр призвал Зеленского возобновить поставки нефти в Венгрию по трубопроводу «Дружба» и не заниматься шантажом

  • Переговоры Израиля и Ливана пройдут в Вашингтоне 23 апреля, сообщает Reuters. Израиль будет представлять посол в США Йехиэль Лейтер. Это первая встреча сторон после вступления в силу 10-дневного перемирия

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?