Alphabet размещает облигации на 3 млрд евро после рекордной сделки в феврале
Компания Alphabet Inc. возвращается на европейский рынок облигаций спустя несколько месяцев после продажи долговых обязательств почти на 32 миллиарда долларов. Материнская компания Google предлагает облигации на сумму не менее 3 миллиардов евро (около 3,5 миллиарда долларов) шестью траншами. Самая долгосрочная часть сделки — облигации с погашением в 2063 году — обсуждается с доходностью около 205 базисных пунктов выше средних ставок свопов. На прошлой неделе Alphabet объявила о планах инвестировать до 190 миллиардов долларов в капитальные затраты, включая значительные вложения в центры обработки данных, важные для ее амбиций в области ИИ. Средства от размещения акций и других сделок будут направлены на общие корпоративные цели, включая погашение задолженности. Компании, такие как Alphabet, Meta Platforms Inc., Microsoft Corp. и Amazon.com Inc., планируют потратить до 725 миллиардов долларов на оборудование для центров обработки данных и другие капитальные вложения, что превышает их предыдущие прогнозы. Портфельный менеджер Muzinich & Co Ltd, Иэн Хорн, отмечает, что компании в сфере облачных вычислений будут занимать все большую долю рынка облигаций, как это происходит с акциями. Февральская сделка Alphabet по продаже облигаций принесла 20 миллиардов долларов и стала крупнейшей в истории в долларах США. Объем заявок достиг 103 миллиардов долларов, превысив первоначальные ожидания (15 миллиардов долларов). Компания также провела дебютные сделки в Великобритании и Швейцарии, включая продажу 100-летних облигаций, что стало первым случаем для технологической компании со времен бума доткомов конца 1990-х годов. Однако растущие объемы долговых обязательств в сфере ИИ (около 300 миллиардов долларов) вызывают опасения у инвесторов. Банкирам приходится предлагать больше стимулов и более высокую компенсацию, так как выбор у инвесторов велик. 30 апреля Meta Platforms Inc. разместила облигации на 25 миллиардов долларов на фоне падения акций компании из-за опасений, что инвестиции в ИИ не принесут прибыли. Все шесть частей сделки были оценены с более высокими премиями за риск, чем при октябрьской продаже. Пиковые заказы были ниже, чем в предыдущей сделке. Эксперты опасаются реакции рынка на новое размещение облигаций Alphabet. «За это вам платят, но это не всегда отражает фундаментальные показатели кредитоспособности», — отмечает Хорн из Muzinich. «Это может быть хорошим способом увеличить спред, не вдаваясь в более рискованные активы». Организацией нового размещения облигаций Alphabet в евро займутся Barclays Plc, BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG и HSBC Holdings Plc. Цена облигаций будет определена позже в понедельник. Источник: www.finance.yahoo.com
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
ДЛЯ ЛЮДЕЙ