Оценка компании $POSI в соответствии с чек-листом фундаментального анализа, а также определение её справедливой стоимости

2025-02-14T15:50:27+03:00

Оценка компании $POSI в соответствии с чек-листом фундаментального анализа, а также определение её справедливой стоимости

Оценка компании $POSI по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =2.43 ROE (за 5 лет) 2020=60.4% 2021=54.6% 2022=73.4% 2023=73.5% 2024=73.5% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=13.2 2024=13.2 Капитализация за базовый год 103.5 млрд ₽ Балансовая стоимость 5.66 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=4.0 2024=14.9 EPS 2020=25.2 2021=31.8 2022=92.3 2023=147.0 2024=64.5 Р/BV = 4.91 Р/Е = 24.3 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.206 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние LTM, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (60.4% +54.6% +73.4%+ 73.5%+73.5%))/5= 67.08% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 2.43 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 255> 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:179% > 15% (3г.) 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (1566/92.3 +147.0 + 64.5)/3)= 15,47 > 15 📍0 баллов ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 103.5 млрд ₽/5.66 млрд ₽ =18,28 > 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=13.2 = 2024=13.2 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=4.0 < 2024=14.9 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 24.3 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 4,91>1 📍0.5 балла 🚨Итого 4.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1890 руб/акция

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ