Оценка компании $ALRS по чек-листу фундаментального анализа с расчетом справедливой цены

2025-01-30T13:02:01+03:00

145

Оценка компании $ALRS по чек-листу фундаментального анализа с расчетом справедливой цены:: Net Debt / EBITDA =0.27 ROE (за 5 лет) 2019=24.7% 2020=12.2% 2021=40.8% 2022=31.1% 2023=22.3% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=322.3 2023=381.9 Текущая капитализация 512.8 млрд ₽ Балансовая стоимость 380.5 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=9551 2023=36.1 EPS 2019=8.51 2020=4.37 2021=12.4 2022=13.6 2023=11.6 Р/BV = 1.35 Р/Е = 6.02 Совокупный среднегодовой тем роста EPS=0.063 ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (24.7% +12.2% +40.8% +31.1%+22.3%)/5= 26.22% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 0.27 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 100-(1160/8.51)= 36 > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:-40% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (47.52/(12.4 +13.6 +11.6)/3)= 3.79 < 15 отрицательное значение 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 512.8 млрд ₽/380.5 млрд ₽ = 1.34 < 1.5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=322.3 < 2023=381.9 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=9.55 < 2023=36.1 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0.0 Р/Е >10 10 >6.02> 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0.0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 1,35 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 6.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 51.85 руб/акция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 58,35 руб/акция Средневзвешенная цена 55,1 руб/акция

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ