Обзор и разбор акции Группа «Самолет»

2024-12-23T12:58:02+03:00

552

Добрый день уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! Группа «Самолет» . В периметре группы развиваются следующие бизнес-направления: онлайн-платформа сервисов с недвижимостью «Самолет Плюс», управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости,девелопмент проектов во всех сегментах по всей России, ИЖС, курортная недвижимость и другие. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики, в ТОП-2 компаний по объемам текущего строительства в России и в 2021 году заняла 2 место в Московском регионе по выходу новых кв. м., объемам текущего строительства и продаж. Имеет представительства в более чем 100 городах России и стран СНГ и штат около 5 000 сотрудников. Позитив: 1. Группа Самолет планирует выкупить свои облигации на несколько миллиардов рублей, которые торгуются с дисконтом более 40% к номиналу 2. Группа Самолет планирует запустить в 2025 году свыше 20 новых проектов как в регионах РФ, так и в Москве. 3. Группа Самолет планирует обновить дивидендную политику к середине 2025 года. Негатив: 1.По итогам 2024 года объем продаж недвижимости у группы Самолет может снизиться на 17% по сравнению с предыдущим годом. 2. Снижение спроса на жилье комфорт-класса 3. DSI = 0 4. Текущий уровень задолженности увеличился за 5 лет. 5. С 1 июля 2024 года прекратилась программа льготной ипотеки Дополнительно: 1. Объем продаж недвижимости девелопером «Самолет» за 11 месяцев 2024 года составил 1,192 млн кв. м в натуральном выражении и ₽258,3 млрд в денежном выражении. Средняя цена за кв. м увеличилась на 16% до ₽213,6 тыс. 2. Объем ввода по итогам 2024 года ожидается на уровне 1,6 млн кв. м., а продаж — 1,3 млн кв. м. В 2025 году компания планирует запустить более 20 новых проектов, как в регионах РФ, так и в Москве. Приоритетом будет оставаться запуск наиболее маржинальных проектов. 3. Девелопер «Самолет» планирует в 2025 году снизить темпы вывода объектов в Москве и Подмосковье до восстановления отложенного спроса. Компания также воздержится от наращивания долга на фоне высокой ключевой ставки. Средневзвешенная ставка по кредитному портфелю «Самолета» сейчас составляет 12%, с учетом корпоративного долга. Дивиденды: Согласно дивидендной политики ГК Самолет определенны следующие минимальные уровни выплат: при соотношении чистый долг/скорр. EBITDA меньше 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО; при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA от 1 до 2 - не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд руб. в год. Возможна замена дивидендов на выкуп акций. Девелопер «Самолет» планирует обновить дивидендную политику к середине 2025 года на фоне жесткой денежно-кредитной политики Банка России, заявила генеральный директор компании Анна Акиньшина. 💴 - $SMLT: ФА Капитализация - 240.0 млрд ₽ Кол-во акций – 61.63 млн Р/Е - 14.7 P/S - 0.94 P/BV - (-23.6) ROE - 95.0% EV/EBITDA - 4.81 DSI = 0 ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях, но гистограмма приближается к средней линии , что может свидетельствовать об ослаблении падающего тренда. Стохастик находится в зоне перепроданности, но пытается показать, что готовится выйти из данной зоны, что может указывать на возможность разворота. 30 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 898 возможен разворот в шорт. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях, но собираются пересечь нулевую линию, что может свидетельствовать о завершении нисходящего тренда. Стохастик находится выше средней линии. 17 октября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии ниже 883.9 возможен разворот в шорт. После такого роста вероятен спуск до 884.5. За 6 (06.24-11.24) месяцев цена снизилась более чем на 65 % . Мин. Рrice = 885.5 Мах. Рrice = 3498.0 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса