Немного о фундаментальном анализе

2024-11-05T13:01:30+03:00

256

Немного о фундаментальном анализе ✅Отношение цены к прибыли (Price-to-Earnings Ratio, P/E) Коэффициент P/E позволяет инвесторам оценить, насколько дорого или дешево стоит акция по сравнению с ее прибылью. Это отношение цены каждой акции компании к чистой прибыли на акцию (EPS). Если компания имеет акции, торгуемые по 100р с EPS 5, то P/E будет равен 20. Это означает, что инвесторы готовы заплатить 20р за каждый рубль чистой прибыли, который генерирует компания. Высокие значения P/E могут свидетельствовать о том, что инвесторы ожидают роста прибыли в будущем, в то время как низкие значения P/E могут указывать на недооценку акций или на низкие перспективы роста. ✅Отношение цены к балансовой стоимости (Price-to-Book Ratio, P/B) Коэффициент P/B отражает стоимость, которую рынок приписывает книжной стоимости активов компании. Чтобы вычислить данный показатель, цена акции делится на балансовую стоимость на акцию. Балансовая стоимость — это активы минус обязательства, разделенные на количество акций. Например, если акция стоит 100р и книжная стоимость на акцию 50р, то коэффициент P/B будет равен 2. Коэффициент ниже 1 может означать, что акции продаются с дисконтом по сравнению с их книжной стоимостью и потенциально недооценены. ✅Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE) ROE измеряет прибыльность компании относительно собственного капитала, который вложили акционеры. Это соотношение чистой прибыли за определенный период и средней величины собственного капитала за тот же период. Коэффициент показывает, сколько денег компания зарабатывает на вложенные в нее средства. Если компания генерирует чистую прибыль 10 млн при собственном капитале 100 млн, ее ROE 10%. В целом более высокие значения ROE рассматриваются как индикаторы эффективного управления. 📢Другие ключевые финансовые коэффициенты 📍 Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio): сравнивает текущие активы с текущими обязательствами и помогает оценить способность компании погасить краткосрочные долги. 📍Долг/EBITDA: отношение общего долга к показателю EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) помогает оценить, насколько тяжелые долговые обязательства у компании по отношению к ее операционной прибыли. 📍 Дивидендный доход (Dividend Yield): показывает, какую долю от цены акции составляет годовой объем дивидендов. Это важно для инвесторов, ищущих стабильный доход.

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса