Селигдар: стоит ли покупать акции в текущей ситуации?

2025-12-12T12:55:57+03:00

2 119

Селигдар: стоит ли покупать акции в текущей ситуации?

Акция: Селигдар Тикер: SELG ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Ожидания принятия новой дивидендной политики в 2026 году • Увеличение производства золота на 8% за 9 месяцев 2025 года • Вхождение в топ-10 золотодобывающих компаний России и топ-5 по запасам золота. • Проекты развития, такие как «Хвойное» и «Кючус», которые могут увеличить добычу в будущем. • Диверсификация активов (золото, олово, медь) • Государственная поддержка ⭕ Негативные аспекты • Геополитические и санкционные риски • Экологические и лицензионные риски • Высокие долги • Рост инфляции может увеличивать производственные затраты • Высокая КС увеличивает процентные расходы по рублёвым кредитам, что давит на чистую прибыль. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Убыток «Селигдара» по МСФО за 9 месяцев 2025 года составил ₽7,7 млрд, что на 23,8% ниже по сравнению с ₽10,1 млрд в предыдущем году. • Выручка по МСФО за 9 месяцев 2025 года выросла на 43,7% до ₽61,8 млрд против ₽43 млрд годом ранее. •Производство лигатурного золота выросло на 8% до 6 148 кг, олова в концентрате — на 48% до 2 597 т, меди — на 21% до 1 734 т, вольфрама — на 90% до 95 т. Рост выручки связан с увеличением объёмов реализации золота на 14% и ростом средней цены реализации на 29%. ⭕ Дивиденды • Согласно действующей дивидендной политике Селигдар будет стремиться направлять на выплату дивидендов не менее 30% прибыли по МСФО. При этом целевые значения выплат зависят от уровня долга компании (чистый долг/EBITDA). Если чистый долг/EBITDA < 1, то на дивиденды направляется 30% прибыли. Если чистый долг/EBITDA от 1 до 2, то - 20%. Если чистый долг/EBITDA от 2 до 3, то - 10%. Если чистый долг/EBITDA > 3, то дивиденды не выплачиваются. Стабильность дивидендов сложно прогнозируема. Возможно улучшение ситуации когда или если компания снизит долг ниже 2х по коэффициенту чистый долг/EBITDA. • DSI = 0.3 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие слабого восходящего тренда . - условия: при закрытии ниже 43.10 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда - условия: при закрытии ниже 43.03 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: В случае закрепления выше 43.42: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 44.29 📍Теоретическая цель 2: Уровень 45.24 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 42.38 📍Теоретическая цель 2: 42.06 При закрытии ниже, что не очень хорошо, открыт путь до 41 - 40 Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. ‎ ‎Также я веду свой блог: ‎ 〽️ [в соцсети Mondiara](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin) ‎ ‎🟡 [на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ua1cec_invest?author=profile) ‎ ‎🔵 [в Telegram](https://t.me/ua1cec_trading) ‎ ‎🟣 [на Базаре](https://finbazar.ru/profile/ua1cec_invest) ‎ ‎Подписывайтесь на меня, ваша поддержка дороже [золота](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin) ‎

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ