Как фундаментальный анализ оценивает компанию АСТРА: какая её реальная стоимость акций?

2025-09-13T17:17:15+03:00

2 634

Как фундаментальный анализ оценивает компанию АСТРА: какая её реальная стоимость акций?

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Акция: АСТРА Тикер: ASTR Текущая цена: 395 рублей • Чистый долг / EBITDA: 0.23 • Рентабельность за 5 лет: 239% • Стоимость чистых активов: - 2023 год: 4.23 млрд ₽ - 2024 год: 7.48 млрд ₽ • Капитализация: 99.3 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 1.97 млрд ₽ • Чистый долг: - 2023 год: 0.1 млрд ₽ - 2024 год: 1.58 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 18.8 ₽ • Капитализация/активы: 50.4 • Капитализация/прибыль: 17.1 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 0.23 Результат: 0.23 < 3 ⚡️ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 0% - ROE 2021: 86.4% - ROE 2022: 169.9% - ROE 2023: 83.7% - ROE 2024: 77.8% Производим расчет: 0+86.4+169.9+83.7+77.8 / 5 = 239.8% Результат: 239.8% > 15% ⚡️ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 4.23 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 7.48 млрд ₽ Результат: 7.48 > 4.23 ⚡️ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 99.3 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 1.97 млрд ₽ Производим расчет: 99.3 / 1.97 = 50.4 Результат: 50.4 > 1.5 ⚡️ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2024 год: 1.58 млрд ₽ - Долг за 2023 год: 0.1 млрд ₽ Результат: 1.58 > 0.1 ⚡️ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: -15 < 15% ⚡️ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 50.4 > 1 ⚡️ Присуждаем: 0.5 балла ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим *0 баллов Результат: 17.1 > 10 ⚡️ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 395 руб. / ((11.8+16.9+27.7) / 3) = 21 Результат: 21 > 15 ⚡️ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена снизилась на 15% Результат: -15% < 15 ⚡️ Присуждаем: 0 баллов ❗️ ИТОГО: 3,5 балла из 10 баллов ❗️ Справедливая цена акции: 526 рублей Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Также я веду свой блог: Ⓜ️ [в соцсети Mondiara](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin) 🟡 [на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ua1cec_invest?author=profile) 🔵 [в Telegram](https://t.me/ua1cec_trading) Подписывайтесь на меня, ваша поддержка дороже [золота](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ