Какая справедливая цена акций компании Соллерс?

2025-08-21T12:52:41+03:00

2 820

Какая справедливая цена акций компании Соллерс?

Оценка компании $SVAV по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = 0.51 ROE (за 5 лет) 2020=-12.8% 2021=8.8% 2023=32.7% 2024=23.3% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=15.1 2024=16.0 Капитализация (базовый год) 21.9 млрд ₽ Балансовая стоимость 14.0 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-5.91) 2024=2.94 EPS 2020=(-62.2) 2021=70.9 2022=0.00 2023=156.6 2024=118.4 Р/BV = 1.56 Р/Е = 5.87 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.000 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (-12.8% +8.8%+ 32.7%+ 23.3%)/4=13.0% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 0.51 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% =300 > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 210% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 648.0/(0.00 +156.6 +118.4 )/3)= 7.06 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 21.9 млрд ₽/14.0 млрд ₽ =1.56 > 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=15.1 < 2024=16.0 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=(-5.91) < 2023=2.94 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >5.87 > 5 📍0.5 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 1.56 > 1 📍0.5 балл 🚨Итого 6.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 509 руб/fкция #аналитика #фундаментал #разборсес

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса