Анализ акций Совкомфлот (FLOT): ключевые показатели и оценка справедливой стоимости акции

2025-07-31T12:54:31+03:00

2 845

Анализ акций Совкомфлот (FLOT): ключевые показатели и оценка справедливой стоимости акции

Оценка компании $FLOT по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =0.01 ROE (за 5 лет) 2020=7.4% 2021=1.6% 2023=19.1% 2024=9.2% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=437.3 2024=500.0 Текущая капитализация 234.3 млрд ₽ Балансовая стоимость 500.0 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=21.4 2024=1.03 EPS 2020=9.14 2021=1.92 2022=8.57 2023=35.2 2024=19.5 Р/BV = 0.47 Р/Е = 5.07 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.163 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (7.4%+ 1.6% +19.1% +9.2%)/4= 9.32% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 0.01 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 213> 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 (3) лет:-18% <15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (79.6/(8.57+ 35.2 +19.5)/3)= 3.77 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 234.3 млрд ₽/500,0 млрд ₽ =0,46 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=437,3 < 2024=500,0 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=21,4 > 2024=1,03 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >5,07 > 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0,47<1 📍1.0 балла 🚨Итого 7.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 93.7 руб/акция

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса