Оценка акций Северсталь (CHMF) по чек-листу: ключевые показатели и справедливая цена акций

2025-07-29T12:55:59+03:00

2 844

Оценка акций Северсталь (CHMF) по чек-листу: ключевые показатели и справедливая цена акций

Оценка компании Северсталь ($CHMF) по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =(-0.08) ROE (за 5 лет) 2020=37.0% 2021=96.2% 2022=25.4% 2023=31.6% 2024=30.2% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=612.7 2024=495.4 Текущая капитализация 1094.0 млрд ₽ Балансовая стоимость 471.7 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-210.5) 2024=(-20.1) EPS 2020=89.1 2021=357.6 2022=129.4 2023=231.4 2024=178.6 Р/BV = 2.32 Р/Е = 7.31 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.149 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (37.0% +96.2%+ 25.4% +31.6%+ 30.2%)/5= 44.08% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 -0.08 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 200> 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 (3) лет:9.31% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (1022.4/(129.4 +231.4+ 178.6)/3)= 5.68 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 1094.0 млрд ₽/471,7 млрд ₽ =2,31 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=612,7 > 2024=495,4 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год отриц. 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >7,31 > 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 2,32 > 1 📍0.5 балла 🚨Итого 6.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1160 руб/акция

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса