Как провести фундаментальный анализ компании Евротранс (EUTR): расчет справедливой стоимости и ключевые показатели

2025-07-15T13:02:50+03:00

2 792

Как провести фундаментальный анализ компании Евротранс (EUTR): расчет справедливой стоимости и ключевые показатели

Оценка компании $EUTR по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =2.87 ROE (за 5 лет) 2021= 310.6% 2022= 14.6% 2023=18.7% 2024=17.0% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=27.6 2024=32.3 Текущая капитализация 18.9 млрд ₽ Балансовая стоимость 27.8 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=39.7 2024=48.6 EPS 2020=2.68 2021=5.25 2022=11.0 2023=32.4 2024=34.6 Р/BV = 0.68 Р/Е = 3.43 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.667 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (310.6%+ 14.6% +18.7% +17.0%)/4= 90.22% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 2.87 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 1291 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:19.9% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (118,2/(11.0 +32.4 +34.6)/3)= 4.54 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 18.9 млрд ₽/27.8млрд ₽ = 0.679 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=27.6 < 2024=32.3 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=39.7 < 2024=48.6 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 3.43 < 5 📍1.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0.68 <1 📍1.0 балла 🚨Итого 9.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 197,5 руб/акция

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса