Анализ финансовых показателей компании акций "Элемент": высокая рентабельность, покрытие долга и оценка справедливой стоимости акций

2025-05-30T17:11:17+03:00

8 239

Анализ финансовых показателей компании акций "Элемент": высокая рентабельность, покрытие долга и оценка справедливой стоимости акций

Оценка компании $ELMT по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =0.13 ROE (за 5 лет) 2020=-2.6% 2021=1.5% 2022=12.1% 2023=19.6% 2024=18.3% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=22.1 2024=39.6 Текущая капитализация 67.5 млрд ₽ Балансовая стоимость 29.0 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=10.3 2024= 1.4 EPS 2020=0.00 2021=0.00 2022=0.01 2023=0.01 2024=0.02 Р/BV = 2.33 Р/Е = 9.32 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% ((-2.6%)+ 1.5% +12.1% +19.6% +18.3%)/5= 9.78% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 0.13 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 200 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: н/д < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (0,1277/(0.01 +0.01 + 0.02)/3)= 12,77 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 67.5 млрд ₽/29.0 млрд ₽ = 2.32 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023 =22,1 < 2024=39,6 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=10,3 > 2024=1,4 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >9,32 > 5 📍0.5 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 2,33 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 6.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 0,145 руб/акция Справедливая цена по "методу затратного подхода" = 0,085 руб/акция

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса