Мнение по акций НЛМК от аналитика. Фундаментальный взгляд

2025-03-25T12:52:59+03:00

9 520

Мнение по акций НЛМК от аналитика. Фундаментальный взгляд

Оценка компании $NLMK по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = (-0.469) ROE (за 5 лет) 2019= 23.6% 2020=25.5% 2021=77.7% 2022=26.6% 2023=24.2% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=624.0 2023=863.4 Капитализация (базовый год) 1075.0 млрд ₽ Балансовая стоимость 834.7 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=41.4 2024=(-112.4) EPS 2019=14.4 2020=14.9 2021=61.8 2022=27.7 2023=34.9 Р/BV = 1.24 Р/Е = 5.14 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.193 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (23.6% +25.5%+ 77.7%+ 26.6%+ 24.2%)/5=35.52% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 -0.469 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 242.3 > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: (-30,5)% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 157.02/(61.8 +27.7+ 34.9 )/3)= 3.79 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 1075.0 млрд ₽/834.7 млрд ₽ =1.28 < 1,5 📍1 балл ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=624.0 < 2023=863.4 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=41.4 > 2023=(-112.4) 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >5.14 > 5 📍0.5 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 1.24 > 1 📍0.5 балл 🚨Итого 8.0 балла 🚨 🚀Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 144,1 руб/fкция 🚀Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 187,4 руб/акция 👌Средневзвешенная цена 165,7 руб/акция Мой телеграм канал https://t.me/ua1cec_trading

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса