Оценка акций Банк Санкт-Петербург. Мнение аналитика

2025-03-13T12:53:22+03:00

5 581

Оценка акций Банк Санкт-Петербург. Мнение аналитика

Оценка компании $BSPB по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = (-1.58) ROE (за 5 лет) 2020= 12.21 2021= 17.41 2022= 17.41 2023=34.072024= 27.06 Стоимость чистых активов за 2 года 2023=17.38 2024=19.51 Капитализация (базовый год) 170.6 млрд ₽ Балансовая стоимость 201.45 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-101.66) 2024=(-54.0) EPS 2020=22.7 2021=39.2 2022=102.8 2023=103.5 2024=108.9 Р/BV = 0.69 Р/Е = 2.74 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.144 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (12.21 + 17.41 +17.41+34.07+ 27.06)/5= 21.63% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 (-1.58) < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 4 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 479 > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 640% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 397.7/(102.8 +103.5+ 108.9 )/3)= 3.78 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 170.6 млрд ₽/201.45 млрд ₽ = 0.84 < 1,5 📍1 балл ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=17.38 < 2023=19.51 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=(-101.66) < 2023=(-54.0) отриц. значение 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 2,74 < 5 📍1.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0.69<1 📍1.0 балл 🚨Итого 10.0 балла 🚨 📍Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 544.2 руб/акция 📍Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS с КС 21%" = 354.8 руб/акция 📍Средневзвешенная цена 449.5 руб/акция Мой телеграм канал https://t.me/ua1cec_trading

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса