Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Дивиденды Сбера 2025: прогноз доходности и анализ базы выплат

3 689
Дивиденды Сбера 2025: прогноз доходности и анализ базы выплат

❗️❗️🏦 СБЕР – рекордный процентный доход за месяц! Считаем дивиденды [Ранее мы отмечали](https://t.me/+I9YiCbF8Xyc2ZDNi), что банк выбрал стратегию наращивания кредитного портфеля. Это позволит поддержать процентные доходы в будущем на фоне снижения ключевой ставки. Такая стратегия уже приносит плоды. Давайте рассмотрим результаты за ноябрь 2025 года по РПБУ. 📊Результаты за ноябрь 2025г: ✅Чистый процентный доход вырос на 16,1% г/г до 283,2 млрд руб. (рекорд). ❌Чистый комиссионный доход снизился на 3,6% г/г до 56,8 млрд руб. ❌Расходы на резервы составили 42,5 млрд руб. ✅Прочие доходы/расходы составили -12,3 млрд руб. (чаще всего прочие доходы/расходы в плюсе) ✅Чистая прибыль выросла на 26,8% г/г до 148,7 млрд руб. Такой годовой прирост объясняется следующим: в последние несколько лет прибыль банка в ноябре и декабре снижалась. В этот раз падения в ноябре не произошло, что и обеспечило высокий прирост. ☝️Мы видим рекордный процентный доход и банк не собирается останавливаться, а продолжает наращивать кредитный портфель: Совокупный кредитный портфель увеличился на 1% за месяц в реальном выражении до 48,8 трлн рублей. Наблюдается умеренный рост как в корпоративном, так и в розничном сегментах. 💰В дивидендной базе 2025 года уже накоплено 35,8 руб. на одну акцию, что дает около 11,7% дивидендной доходности (по итогам годам можем выйти на ≈38-39 руб. на акцию или >12,4% доходности). Стоимостная оценка компании: На конец 2025 года: ▪️Fwd P/E ≈ 4 ▪️Fwd P/B ≈ 0,9 На конец 2026 года: ▪️Fwd P/E ≈ 3,6 ▪️Fwd P/B ≈ 0,8 💡Голубая фишка, торгующаяся ниже справедливой стоимости и предлагающая привлекательную дивидендную доходность, – must-have для дивидендного портфеля! ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+I9YiCbF8Xyc2ZDNi --- А вы покупаете Сбер по ≈300 рублей или считаете, что уже дорого❓👇

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?