Аватар сообщества

ZTO EXPRESS [ZTO] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КИТАЯ

Мнение и аналитика акции ZTO EXPRESS

7
Мнение и аналитика акции ZTO EXPRESS

Мнение: Simply Wall St. Может ли рынок ошибаться относительно ZTO Express (Cayman) Inc. (NYSE:ZTO), учитывая ее привлекательные финансовые перспективы? ZTO Express (Cayman) (NYSE:ZTO) пережила три тяжелых месяца, когда цена акций упала на 20%. Однако цены на акции обычно определяются финансовыми показателями компании в долгосрочной перспективе, что в данном случае выглядит весьма многообещающе. В частности, в этой статье мы решили изучить ROE ZTO Express (Cayman) . ROE или рентабельность собственного капитала является полезным инструментом для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать прибыль на инвестиции, полученные от акционеров. Другими словами, это коэффициент рентабельности, который измеряет норму прибыли на капитал, предоставленный акционерами компании. Как рассчитать рентабельность капитала? ROE можно рассчитать по формуле: Рентабельность капитала = Чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ Акционерный капитал. Таким образом, исходя из вышеприведенной формулы, ROE для ZTO Express (Cayman) составляет: 15% = 8,5 млрд юаней ÷ 58 млрд юаней (на основе последних двенадцати месяцев до марта 2024 г.). «Возвращение» — это сумма, заработанная после уплаты налогов за последние двенадцать месяцев. Другой способ представить это так: на каждый $1 капитала компания смогла заработать $0,15 прибыли. Почему показатель ROE важен для роста прибыли? До сих пор мы узнали, что ROE является мерой прибыльности компании. Исходя из того, какую часть прибыли компания выбирает для реинвестирования или «удержания», мы можем оценить будущую способность компании генерировать прибыль. При условии, что все остальные условия равны, компании, которые имеют как более высокую рентабельность капитала, так и более высокое удержание прибыли, обычно имеют более высокие темпы роста по сравнению с компаниями, которые не обладают такими же характеристиками. Рост прибыли ZTO Express (Каймановы острова) и 15% ROE Начнем с того, что ZTO Express (Cayman) имеет, похоже, достойный показатель ROE. Кроме того, показатель ROE компании близок к среднему показателю по отрасли в 15%. Это, безусловно, добавляет контекста умеренному росту чистой прибыли ZTO Express (Cayman) на 14%, наблюдаемому за последние пять лет. Затем мы провели сравнение роста чистой прибыли ZTO Express (Cayman) с показателем по отрасли в целом, которое показало, что рост компании аналогичен среднему росту по отрасли, составляющему 14% за тот же 5-летний период. Эффективно ли ZTO Express (Cayman) реинвестирует свою прибыль? ZTO Express (Cayman) имеет трехлетний медианный коэффициент выплат 41%, что означает, что компания сохраняет оставшиеся 59% своей прибыли. Это говорит о том, что ее дивиденды хорошо покрыты, и, учитывая приличный рост, наблюдаемый компанией, похоже, что руководство эффективно реинвестирует свои доходы. Кроме того, ZTO Express (Cayman) выплачивает дивиденды в течение пяти лет. Это показывает, что компания стремится делиться прибылью со своими акционерами. Наши последние аналитические данные показывают, что будущий коэффициент выплат компании в течение следующих трех лет, как ожидается, составит приблизительно 39%. В результате, ROE ZTO Express (Cayman) также, как ожидается, не изменится существенно, что мы вывели из оценки аналитиков в 16% для будущего ROE. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

0 0

Другие новости категории / АНАЛИЗ АКЦИЙ КИТАЯ