Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества YUM CHINA [YUMC] [анализ]

YUM CHINA [YUMC] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Мнение и анализ акций YUM CHINA [YUMC]

9
Мнение и анализ акций YUM CHINA [YUMC]

Мнение: Zacks. Почему Yum China (YUMC) упал на 2% по сравнению с последним отчетом о прибылях? Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях Yum China Holdings (YUMC). За это время акции потеряли около 2%, уступив индексу S&P 500. Сохранится ли недавняя негативная тенденция в преддверии следующего отчета о прибылях и убытках, или Yum China ожидает прорыв? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте кратко рассмотрим последний отчет о прибылях и убытках, чтобы лучше понять важные катализаторы. Прибыль и выручка Yum China в первом квартале превзошли оценки. Yum China сообщила о впечатляющих результатах за первый квартал 2024 года: прибыль и выручка превзошли консенсус-прогноз Закса. Верхняя и нижняя линии увеличились по сравнению с прошлым годом. Потенциал роста можно объяснить устойчивым общим ростом продаж системы и выпуском новых единиц продукции. Обсуждение доходов и доходов. В первом квартале 2024 года компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 71 цента, превысив консенсус-прогноз Закса в 66 центов. Чистая прибыль выросла на 2,9% с 69 центов, о которых сообщалось год назад. Квартальная выручка в $2,96 млрд превысила консенсус-отметку в $2,94 млрд. Выручка выросла на 1% по сравнению с прошлым годом. Без учета пересчета иностранной валюты выручка выросла на 7% в годовом исчислении. Общий объем продаж системы увеличился на 6% по сравнению с прошлым годом. Потенциал роста можно объяснить чистым вкладом новых единиц в размере 8%. Продажи системы в KFC и Pizza Hut выросли на 7% и 4% (без учета пересчета иностранной валюты) соответственно. В течение квартала продажи YUMC в одном магазине достигли 97% от уровня предыдущего года, несмотря на высокие показатели за тот же период прошлого года. Операционные показатели. В первом квартале 2024 года общие затраты и расходы составили 2,6 миллиарда долларов по сравнению с 2,5 миллиарда долларов, зафиксированными в квартале предыдущего года. Маржа ресторана составила 17,6% по сравнению с 20,3% годом ранее. Снижение произошло из-за увеличения предложения по соотношению цена-качество, что привело к росту трафика и заработной платы, что было частично компенсировано благоприятными ценами на сырье. За квартал скорректированная операционная прибыль составила $374 млн по сравнению с $419 млн годом ранее. Скорректированная чистая прибыль составила $287 млн ​​по сравнению с $292 млн в квартале предыдущего года. Балансовый отчет. По состоянию на 31 марта денежные средства и их эквиваленты составляли $883 млн по сравнению с $1,13 млрд на 31 декабря 2023 года. Запасы составили $345 млн по сравнению с $424 млн на 31 декабря 2023 года. В первом квартале YUMC выкупила почти 16,6 млн акций за 681 миллион долларов. По состоянию на 31 марта компания располагала $853 млн для программы обратного выкупа. Руководство объявило квартальные дивиденды в размере 16 центов на обыкновенную акцию. Дивиденды будут выплачены 18 июня акционерам, зарегистрированным по состоянию на 28 мая. Развитие юнитов и другие обновления. В первом квартале 2024 года Yum China открыла 378 новых магазинов. По состоянию на 31 марта общее количество ресторанов достигло 15 022. В рассматриваемом квартале доставка Yum China обеспечила 39% продаж KFC и 37% продаж компании Pizza Hut. Цифровые заказы обеспечили 89% продаж компаний KFC и Pizza Hut, что соответствует уровню прошлого года. Программы лояльности KFC и Pizza Hut привели к росту по сравнению с прошлым годом, увеличив число участников до более чем 485 миллионов. Сохраненный прогноз на 2024 год. Yum China по-прежнему прогнозирует открытие 1500-1700 новых магазинов в этом году. Руководство продолжает прогнозировать капитальные затраты в размере от 700 до 850 миллионов долларов. Как изменились оценки с тех пор? Оказывается, в течение последнего месяца пересмотр оценок имел тенденцию к снижению. Результаты VGM. В настоящее время Yum China имеет отличный показатель роста A, хотя по показателю динамики он сильно отстает от D. Тем не менее, акции получили оценку B по стоимости, что поместило их во второй квинтиль по этому показателю. инвестиционная стратегия. В целом акции имеют совокупный показатель VGM A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, вас должен заинтересовать этот показатель. Перспективы Оценки акций в целом имеют тенденцию к снижению, и масштаб этих пересмотров указывает на сдвиг в сторону понижения. Примечательно, что Yum China имеет рейтинг Zacks #3 (удержание). Мы ожидаем стабильного дохода от акций в ближайшие несколько месяцев. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?