Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества NETEASE [NTES] [анализ]

NETEASE [NTES] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР

Мнение и анализ компании NETEASE [NTES]

16
Мнение и анализ компании NETEASE [NTES]

Мнение: Simply Wall St. Есть ли возможность недооценки NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) на 36%? Ключевые выводы: - Оценочная справедливая стоимость NetEase составляет 153 доллара США, исходя из 2-этапного свободного денежного потока в капитал. - Текущая цена акций в $98,36 предполагает, что NetEase потенциально недооценена на 36%. - Целевая цена для NTES составляет 133 китайских иен, что на 13% ниже нашей оценки справедливой стоимости. Насколько далека NetEase, Inc. ( NASDAQ:NTES ) от своей внутренней стоимости? Используя самые последние финансовые данные, мы проверим, справедливо ли оценены акции, взяв ожидаемые будущие денежные потоки и дисконтировав их до их текущей стоимости. Один из способов добиться этого — использовать модель дисконтированного денежного потока (DCF). На самом деле в этом нет ничего особенного, хотя это может показаться довольно сложным. Компании можно оценивать по-разному, поэтому мы хотели бы отметить, что DCF не идеален для каждой ситуации. Если у вас все еще есть острые вопросы об этом типе оценки, взгляните на модель анализа Simply Wall St. Метод. Мы собираемся использовать двухэтапную модель DCF, которая, как следует из названия, учитывает две стадии роста. Первый этап, как правило, представляет собой период более высокого роста, который выравнивается по направлению к конечной стоимости, зафиксированной во втором периоде «устойчивого роста». Для начала нам нужно получить оценки денежных потоков на ближайшие десять лет. Там, где это возможно, мы используем оценки аналитиков, но когда они недоступны, мы экстраполируем предыдущий свободный денежный поток (FCF) на основе последней оценки или отчетной стоимости. Мы предполагаем, что компании с сокращающимся свободным денежным потоком замедлят темпы своего сокращения, а компании с растущим свободным денежным потоком увидят замедление темпов роста в течение этого периода. Мы делаем это, чтобы отразить, что рост имеет тенденцию замедляться сильнее в первые годы, чем в последующие годы. Предположения. Теперь наиболее важными входными данными для дисконтированного денежного потока являются ставка дисконтирования и, конечно же, фактические денежные потоки. Если вы не согласны с этими результатами, попробуйте выполнить расчет самостоятельно и поиграйте с предположениями. DCF также не учитывает возможную цикличность отрасли или будущие потребности компании в капитале, поэтому он не дает полной картины потенциальной эффективности компании. Учитывая, что мы рассматриваем NetEase как потенциальных акционеров, в качестве ставки дисконтирования используется стоимость собственного капитала, а не стоимость капитала (или средневзвешенная стоимость капитала, WACC), которая учитывает долг. В этом расчете мы использовали 8,5%, что основано на коэффициенте бета-версии, равном 1,079. Бета — это мера волатильности акций по сравнению с рынком в целом. Мы получаем нашу бета-коэффициент из средней по отрасли бета-коэффициента сопоставимых компаний в глобальном масштабе с установленным пределом от 0,8 до 2,0, что является разумным диапазоном для стабильного бизнеса. Заглядывая вперед: Хотя это и важно, расчет DCF — это лишь один из многих факторов, которые вам необходимо оценить для компании. Модель DCF не является идеальным инструментом оценки акций. Вместо этого лучшее использование модели DCF — это проверить определенные предположения и теории, чтобы увидеть, приведут ли они к недооценке или переоценке компании. Например, изменения стоимости акционерного капитала компании или безрисковой ставки могут существенно повлиять на оценку. Можем ли мы выяснить, почему компания торгуется с дисконтом к внутренней стоимости? Для NetEase вам следует изучить три дополнительных элемента: 1. Риски : Мы считаем, что вам следует оценить2 предупреждающих знака для NetEaseмы отметили это перед тем, как инвестировать в компанию. 2. Будущие доходы : Каковы темпы роста NTES по сравнению с аналогичными компаниями и более широким рынком? Углубитесь в консенсус-прогноз аналитиков на ближайшие годы, пообщавшись с нашими бесплатный график ожиданий роста аналитиков. 3. Другие высококачественные альтернативы : вам нравится хороший универсал? Исследовать наш интерактивный список высококачественных акций чтобы получить представление о том, что еще вам может не хватать! [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР

EXPRESS NEWS

  • 🔥🛢 Иран атаковал СПГ-завод в катарском Рас-Лаффане ракетами, способными обходить американские системы ПВО, — FT

  • 🔥 Самолёты Emirates A380 и Saudia A321 подверглись атаке иранских беспилотников, когда находились в Международном аэропорту Дубая. Ранее Израиль отбомбился по аэропортам Ирана

  • 🗣 Если Иран не откроет Ормузский пролив полностью, без угрозы, в течение 48 часов с этого момента, Соединенные Штаты Америки нанесут удар и уничтожат их многочисленные электростанции, начиная с самой крупной! Благодарим вас за внимание к этому вопросу. Президент Дональд Трамп.

  • 🇺🇦 Уиткофф сообщил о прогрессе по итогам двух-дневных переговоров с украинской делегацией

  • ⚠️🇮🇷 МО Израиля заявило, что ожидает еще несколько недель боевых действий против Ирана

  • ❗️⚠️🇺🇸 Финансовые учреждения, инвестирующие в гособлигации США, станут следующей целью атак Ирана, — председатель парламента Ирана

  • 🔥 Куба готовится к отражению нападения США, заявил замглавы МИД страны Карлос Фернандес де Коссио. По его словам, военные «уже сейчас готовятся к возможности военной агрессии», а игнорировать такой сценарий было бы «наивно» на фоне происходящего в мире

  • ⚠️ Ормузский шок — крупнейший нефтяной кризис за всю историю наблюдений

  • 📣 Трамп заявил, что США не будут вводить войска. Экскурсия по Ирану скоро завершится. Я ожидал, что последствия конфликта с Ираном будут более серьезными

  • ⚠️ «Крупные падения» на фондовом рынке ещё впереди, предупреждает Bank of America

  • ❗️🚫🛢 Мир находится на грани резкого сокращения поставок газа, т.к. заканчиваются последние в пути партии СПГ из стран Персидского залива — FT. Уже в начале апреля мировые рынки начнут остро ощущать нарастающий дефицит нефти, газа, СПГ — аналитики.

  • 🏆🇮🇷🇺🇸 Иран стал первой в истории страной на Ближнем Востоке, которая смогла так долго «играться» с США на глазах у всего мира. Вместе с тем Трамп стал первым в истории среди всех президентов США, кто смог победить Иран 10 раз

  • 😎 Трамп репостит текст о своем третьем сроке в Truth Social

  • 📣 Президент США Дональд Трамп заявил, что после победы над Ираном самым главным врагом Соединенных Штатов стала Демократическая партия. Об этом американский президент написал в соцсети Truth Social

  • ⚠️🇺🇸 🇮🇷 «Никаких игр»: Белый дом опубликовал фото Трампа. Иран ранее заявлял, что нельзя выиграть войну постами в твиттере.

  • ❗️ В 9 странах Ближнего Востока серьезно повреждены по меньшей мере 39 НПЗ и нефтегазовых месторождений, сообщает газета The New York Times

  • 🔻 Игра Трампа в покер с Ираном на жизни людей не выглядит успешно. Его мемкойн потерял 20% за неделю

  • ⚠️ Трамп дал Ирану 48 часов на разблокировку Ормузского пролива. В противном случае он обещает уничтожить ряд иранских электростанций, начиная с «крупнейших»

  • 😂 Иран может помочь ЕС в защите Гренландии от угроз США, заявил командующий иранской полицией Ахмад-Реза Рада. «Если вы не способны защитить свою Гренландию, попросите нас — мы придём и защитим её», добавил он

  • 🔻 Австрия планирует сократить бюджет на 2 миллиарда евро из-за «глупой войны» в Иране, пишет Bloomberg. Министр финансов Маркус Мортенбауэр отметил, что стране необходимо изыскать до 2 млрд евро

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?