Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ALIBABA [BABA] [анализ]

ALIBABA [BABA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР

Что делать с акциями компании Alibaba? Покупать, держать или продавать?

2 733
Что делать с акциями компании Alibaba? Покупать, держать или продавать?

Мнение: Zacks. Могут ли значительные инвестиции BABA в сегмент быстрой торговли обеспечить устойчивую прибыль в долгосрочной перспективе? Alibaba делает ставку на мгновенную торговлю, и это одна из самых амбициозных инициатив компании. В первом квартале 2026 финансового года выручка этого сегмента выросла на 12%, чему способствовал успех Taobao Instant Commerce. Платформа стала ключевой в трансформации экосистемы электронной коммерции Alibaba. Среднесуточные заказы на ней превысили 80 миллионов, а число активных пользователей достигло почти 300 миллионов. Это позволило увеличить MAU Taobao на 25%. Однако расширение бизнеса негативно сказалось на рентабельности. Скорректированная EBITDA снизилась на 14%, а свободный денежный поток стал отрицательным. Высокие затраты на масштабирование мгновенной доставки, сети выполнения заказов и субсидии для торговцев, а также ценовые войны с Meituan и JD.com — всё это требует значительных инвестиций. Alibaba видит в этих расходах стратегический шаг, направленный на завоевание доминирующего положения на рынке. Интеграция сети доставки по запросу Ele.me позволит компании достичь операционной плотности, что в будущем снизит затраты на логистику. Учитывая высокую плотность населения в Китае и растущий спрос на удобство, Alibaba имеет все шансы превратить быструю торговлю в прибыльную модель, интегрированную во все свои платформы. Рынок мгновенной розничной торговли в Китае оценивается в 30 триллионов юаней. Консенсус-прогноз предполагает рост выручки на 5% в 2026 году и на 12% в 2027 году. Это подтверждает стратегическую направленность Alibaba на долгосрочную прибыльность и доминирование в сфере розничной торговли. Конкуренция с JD.com и PDD Holdings. JD.com — главный конкурент Alibaba в гонке за рынок мгновенной торговли в Китае. Компания быстро масштабирует свой сервис JD NOW, сотрудничая с местными магазинами для доставки товаров за девять минут. JD.com обеспечивает высокую скорость и надежность благодаря строго контролируемой цепочке поставок и развитой логистической сети. Однако значительные инвестиции в мгновенную доставку и субсидии могут негативно сказаться на марже, обостряя конкуренцию. PDD Holdings становится всё более грозным соперником благодаря своей модели с малыми активами. PDD Holdings использует Pinduoduo и Temu для быстрого масштабирования без значительных инвестиций в логистику. Приоритет отдаётся доступности, социальной коммерции и эффективности, что бросает вызов капиталоёмкой модели Alibaba. Это ставит PDD Holdings в выгодное положение на глобальном рынке быстрой торговли и делает её сильным конкурентом на рынках электронной коммерции, ориентированных на ценность. Динамика стоимости акций BABA, оценка и прогнозы. Акции Alibaba выросли на 96,7% с начала года, опережая рост сектора интернет-коммерции Zacks (5,1%) и сектора розничной и оптовой торговли Zacks (3,3%). С точки зрения оценки, акции Alibaba торгуются с форвардным 12-месячным коэффициентом цена/прибыль 18,11X, что ниже отраслевого показателя 23,14X. Это свидетельствует о средней оценке стоимости акций. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на 2026 финансовый год составляет 6,97 долларов за акцию, что на 9,7% ниже, чем за последние 30 дней, и на 22,64% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сейчас акции Alibaba имеют рейтинг Zacks #4 (Продавать). Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Интересуют конкретные акции или сектора❓ А может новости или тренды на фондовом рынке❓ Или не знаете, «что купить» и «когда продать»❓ Тогда Вам в нашу экосистему 🤝 Подпишитесь на нужные каналы в [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) и получайте только ту информацию, которая важна именно Вам❗️ 👉 вот ссылка на канал от куда новость, с которой Вы ознакомились: 6J22ZbtU5uzQMs3BvzcstZG6PvdanucZgeQ8J1Z5z5RV А, чтобы мы всегда были рядом скачай приложение уже сейчас и убедитесь в его эффективности! Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453), если у Вас айфон: [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app), если не любите яблоки [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?