Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества TENCENT [TCEHY] [анализ]

TENCENT [TCEHY] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР: МНЕНИЯ И ПРОГНОЗЫ

Стоит ли рассмотреть акции компании Tencent Holdings в свой портфель?

2 326

    Мнение: Simply Wall St. Будет ли Tencent выгодной инвестицией после попадания в шорт-лист на покупку акций Starbucks в Китае в 2025 году? 🔹 Tencent Holdings — одна из самых обсуждаемых компаний в мире. Её акции растут стремительно: за последнюю неделю они поднялись на 5,8%, за месяц — на 12,9%, с начала года — на 52,3%, а за последние двенадцать месяцев — на впечатляющие 72,6%. Хотя за пять лет рост был более сдержанным — всего 32,7%, за последние три года компания показала феноменальные 128,1%. 🔹 Такой успех обусловлен ключевой ролью Tencent в цифровой экосистеме Китая и её участием в финтехе. Недавно компания оказалась в шорт-листе потенциальных инвесторов Starbucks, что подчёркивает её стремление к новым возможностям роста. Однако не всё так безоблачно. Tencent сталкивается с юридическими рисками, например, с иском Sony о нарушении авторских прав. Это напоминает о том, что бизнес компании остаётся сложным и подверженным изменениям. 🔹 Несмотря на впечатляющую динамику, Tencent пока не соответствует большинству традиционных критериев оценки. По методу, который добавляет балл за каждый чек, компания получила всего 2 из 6 возможных. Это указывает на то, что, хотя у Tencent есть сильные стороны, она не является недооценённой по всем параметрам. 🔹 Давайте рассмотрим основные подходы к оценке и выясним, что они говорят о компании. В конце мы предложим более умный и комплексный способ оценить её истинную стоимость. 🔹 Tencent Holdings получила всего 2 балла из 6 по результатам наших проверок. Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) 🔹 Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) оценивает внутреннюю стоимость компании на основе её будущих денежных потоков. Для Tencent мы использовали её свободный денежный поток (FCF) за последние двенадцать месяцев (201,4 миллиарда юаней) и прогнозы аналитиков на следующее десятилетие. 🔹 Аналитики ожидают, что денежный поток компании будет расти и достигнет 321,7 миллиарда юаней к 2028 году. За пределами этого горизонта Tencent может обеспечить более 476,7 миллиарда юаней свободного денежного потока. Эти прогнозы отражают устойчивый рост компании и её значительный масштаб в технологическом секторе Китая. 🔹 Используя модель DCF, мы рассчитали внутреннюю стоимость Tencent в размере 746,05 гонконгских долларов за акцию. На текущем уровне акции торгуются с дисконтом 15,1% к предполагаемой справедливой стоимости. Это указывает на потенциал роста. Результат: НЕДООЦЕНЕН Подход 2: Цена и прибыль 🔹 Коэффициент цена/прибыль (P/E) — это важный инструмент для оценки прибыльных компаний. Он показывает, сколько инвесторы платят за каждую единицу прибыли. Для Tencent текущий P/E составляет 25, что близко к среднему показателю её конкурентов и выше среднего по отрасли интерактивных медиа и услуг. 🔹 Однако, чтобы получить более полное представление о стоимости компании, мы используем «справедливый коэффициент» Simply Wall St. Этот показатель учитывает такие факторы, как рост прибыли, рентабельность, риски и размер компании. В настоящее время справедливый коэффициент P/E Tencent оценивается в 32,5, что значительно выше текущей оценки. 🔹 Поскольку фактический P/E компании ниже её справедливого коэффициента, акции выглядят недооценёнными. 🔹 Улучшите процесс принятия решений: выберите свою историю о Tencent 🔹 Ранее мы упомянули, что существует более совершенный способ оценки компании — через нарративы. Нарратив — это ваш способ рассказать историю Tencent, сочетая ваше видение будущего компании с финансовыми прогнозами. 🔹 Нарративы позволяют связать общую картину, например, перспективы роста в области цифровых платежей, игр, искусственного интеллекта и регулирования, с конкретными финансовыми прогнозами. Они доступны на странице сообщества Simply Wall St и позволяют миллионам инвесторов создавать, делиться и обновлять свои прогнозы по мере изменения новостей и рыночной конъюнктуры. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложении [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР: МНЕНИЯ И ПРОГНОЗЫ

    EXPRESS NEWS

    • Дмитриев считает, что ЕС ожидают энергетические локдауны. «Конец доступной мобильности в ЕС = начало энергетических ограничений из-за последовательно ошибочных решений еврочиновников в энергетической сфере», — написал он в X

    • Владимир Путин готов к встрече с Трампом, но предпосылок к ней до завершения подготовки нет, заявил Песков. По его словам, встреча в верхах РФ и США без предварительной подготовки будет пустой тратой времени
      Владимир Путин готов к встрече с Трампом, но предпосылок к ней до завершения подготовки нет, заявил Песков. По его словам, встреча в верхах РФ и США без предварительной подготовки будет пустой тратой времени

    • Встреча Лаврова с генсекретарем ООН запланирована на полях ГА ООН, будет представлен доклад по Буче, сообщила Мария Захарова

    • Лавров прибыл в Нью-Йорк для участия в неделе высокого уровня 81-й сессии Генассамблеи ООН, передает корреспондент ТАСС

    • В Аргентине объявят 9 ноября выходным днем по случаю визита Папы Римского, сообщила пресс-служба администрации президента Милея
      В Аргентине объявят 9 ноября выходным днем по случаю визита Папы Римского, сообщила пресс-служба администрации президента Милея

    • Трамп отказался уточнить, на какие уступки придется пойти Киеву для завершения конфликта на Украине. Он также выразил уверенность, что мирная сделка будет заключена

    • Трамп допустил, что он и Путин проведут новую личную встречу, но поставил под сомнение, что президент РФ приедет на саммит G20 в Майами
      Трамп допустил, что он и Путин проведут новую личную встречу, но поставил под сомнение, что президент РФ приедет на саммит G20 в Майами

    • «Я думаю, что это ужасная сделка». Трамп заявил, что США не поддерживают соглашение о переходе от Великобритании к Маврикию суверенитета над архипелагом Чагос

    • Трамп призвал все страны выйти из Римского статута, тем самым отказавшись от участия в МУС
      Трамп призвал все страны выйти из Римского статута, тем самым отказавшись от участия в МУС

    • США смогут скоро оперативно снабжать союзников боеприпасами, включая ракетное вооружение, утверждает Трамп

    • ООН не справляется с одной из своих главных задач по недопущению войн. Доверие мира к этой организации находится на чрезвычайно низком уровне, заявил Лула да Силва
      ООН не справляется с одной из своих главных задач по недопущению войн. Доверие мира к этой организации находится на чрезвычайно низком уровне, заявил Лула да Силва

    • «Это движение необратимо». Генсек ООН Гутерриш заявил о переходе мира к многополярной системе. Однако, по его словам, этот процесс может привести к дальнейшей фрагментации мира

    • США обеспокоены тем, что суда с их нефтью подвергаются атакам со стороны Киева. Об этом заявил Рубио: «Вот эту проблему необходимо решить. Мы не можем допустить, чтобы это происходило»

    • «Позор вам, господин Мамдани». Нетаньяху обвинил мэра Нью-Йорка Мамдани в поддержке ХАМАС и подстрекательстве к протестам против евреев. Он также обещал «сказать правду» о нем на 81-й сессии Генассамблеи ООН
      «Позор вам, господин Мамдани». Нетаньяху обвинил мэра Нью-Йорка Мамдани в поддержке ХАМАС и подстрекательстве к протестам против евреев. Он также обещал «сказать правду» о нем на 81-й сессии Генассамблеи ООН

    • Суд смягчил наказание до пяти лет тюрьмы для бывшей первой леди Республики Корея Ким Гон Хи, сообщило агентство Yonhap

    • Трамп встретится с Зеленским в Нью-Йорке 22 сентября на полях ГА ООН. Это следует из рабочего графика американского лидера, опубликованного пресс-службой Белого дома
      Трамп встретится с Зеленским в Нью-Йорке 22 сентября на полях ГА ООН. Это следует из рабочего графика американского лидера, опубликованного пресс-службой Белого дома

    • Бернэм призовет Трампа свернуть конфликт в Иране во время сессии ГА ООН в Нью-Йорке 22 сентября. Слова премьера Британии приводит The Guardian

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?