Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества TENCENT [TCEHY] [анализ]

TENCENT [TCEHY] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР: МНЕНИЯ И ПРОГНОЗЫ

Стоит ли рассмотреть акции компании Tencent Holdings в свой портфель?

2 324

    Мнение: Simply Wall St. Будет ли Tencent выгодной инвестицией после попадания в шорт-лист на покупку акций Starbucks в Китае в 2025 году? 🔹 Tencent Holdings — одна из самых обсуждаемых компаний в мире. Её акции растут стремительно: за последнюю неделю они поднялись на 5,8%, за месяц — на 12,9%, с начала года — на 52,3%, а за последние двенадцать месяцев — на впечатляющие 72,6%. Хотя за пять лет рост был более сдержанным — всего 32,7%, за последние три года компания показала феноменальные 128,1%. 🔹 Такой успех обусловлен ключевой ролью Tencent в цифровой экосистеме Китая и её участием в финтехе. Недавно компания оказалась в шорт-листе потенциальных инвесторов Starbucks, что подчёркивает её стремление к новым возможностям роста. Однако не всё так безоблачно. Tencent сталкивается с юридическими рисками, например, с иском Sony о нарушении авторских прав. Это напоминает о том, что бизнес компании остаётся сложным и подверженным изменениям. 🔹 Несмотря на впечатляющую динамику, Tencent пока не соответствует большинству традиционных критериев оценки. По методу, который добавляет балл за каждый чек, компания получила всего 2 из 6 возможных. Это указывает на то, что, хотя у Tencent есть сильные стороны, она не является недооценённой по всем параметрам. 🔹 Давайте рассмотрим основные подходы к оценке и выясним, что они говорят о компании. В конце мы предложим более умный и комплексный способ оценить её истинную стоимость. 🔹 Tencent Holdings получила всего 2 балла из 6 по результатам наших проверок. Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) 🔹 Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) оценивает внутреннюю стоимость компании на основе её будущих денежных потоков. Для Tencent мы использовали её свободный денежный поток (FCF) за последние двенадцать месяцев (201,4 миллиарда юаней) и прогнозы аналитиков на следующее десятилетие. 🔹 Аналитики ожидают, что денежный поток компании будет расти и достигнет 321,7 миллиарда юаней к 2028 году. За пределами этого горизонта Tencent может обеспечить более 476,7 миллиарда юаней свободного денежного потока. Эти прогнозы отражают устойчивый рост компании и её значительный масштаб в технологическом секторе Китая. 🔹 Используя модель DCF, мы рассчитали внутреннюю стоимость Tencent в размере 746,05 гонконгских долларов за акцию. На текущем уровне акции торгуются с дисконтом 15,1% к предполагаемой справедливой стоимости. Это указывает на потенциал роста. Результат: НЕДООЦЕНЕН Подход 2: Цена и прибыль 🔹 Коэффициент цена/прибыль (P/E) — это важный инструмент для оценки прибыльных компаний. Он показывает, сколько инвесторы платят за каждую единицу прибыли. Для Tencent текущий P/E составляет 25, что близко к среднему показателю её конкурентов и выше среднего по отрасли интерактивных медиа и услуг. 🔹 Однако, чтобы получить более полное представление о стоимости компании, мы используем «справедливый коэффициент» Simply Wall St. Этот показатель учитывает такие факторы, как рост прибыли, рентабельность, риски и размер компании. В настоящее время справедливый коэффициент P/E Tencent оценивается в 32,5, что значительно выше текущей оценки. 🔹 Поскольку фактический P/E компании ниже её справедливого коэффициента, акции выглядят недооценёнными. 🔹 Улучшите процесс принятия решений: выберите свою историю о Tencent 🔹 Ранее мы упомянули, что существует более совершенный способ оценки компании — через нарративы. Нарратив — это ваш способ рассказать историю Tencent, сочетая ваше видение будущего компании с финансовыми прогнозами. 🔹 Нарративы позволяют связать общую картину, например, перспективы роста в области цифровых платежей, игр, искусственного интеллекта и регулирования, с конкретными финансовыми прогнозами. Они доступны на странице сообщества Simply Wall St и позволяют миллионам инвесторов создавать, делиться и обновлять свои прогнозы по мере изменения новостей и рыночной конъюнктуры. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложении [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР: МНЕНИЯ И ПРОГНОЗЫ

    EXPRESS NEWS

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?