Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества BAIDU [BIDU] [анализ]

BAIDU [BIDU] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР

Стоит ли присмотреться к акциям компании Baidu?

2 895
Стоит ли присмотреться к акциям компании Baidu?

Мнение: Zacks. Медведь дня: Baidu (BIDU) 🔹 Baidu отчиталась о результатах за июньский квартал в прошлую среду, показав прибыль, которая превысила консенсус-прогноз Zacks на 9%. Однако аналитики и инвесторы были разочарованы падением выручки. 🔹 Baidu, как и многие акции с рейтингом Zacks #5 (сильная продажа), часто демонстрирует прибыль выше консенсуса. В начале 2024 года прогнозы на 2025 и 2026 годы составляли от 14 до 15 долларов. Однако сейчас прогноз на весь 2025 год едва достигает 9 долларов, что свидетельствует о значительном снижении прибыли из-за уменьшения доходов от рекламы в Китае. 🔹 Почему же прибыль оказалась выше? 🔹 Чистая прибыль Baidu, рассчитанная не по GAAP, не оправдала ожиданий аналитиков. Однако прибыль на акцию (EPS) значительно превзошла прогнозы. Скорректированная чистая прибыль снизилась из-за высоких затрат и снижения выручки, но выкуп акций сократил их количество в обращении, что позволило значительно превысить EPS, несмотря на снижение чистой прибыли. Это указывает на то, что более низкая чистая прибыль компенсируется финансовыми манипуляциями, что приводит к положительному сюрпризу для EPS, хотя общая прибыль остается низкой. 🔹 За последние 90 дней годовые оценки EPS снизились на 10% с 9,61 до 8,66 доллара, что означает почти 18%-ное падение прибыли по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что выручка останется ниже 18,5 млрд долларов. 🔹 Детали квартала 🔹 Baidu объявила о выручке во втором квартале 2025 года в размере 32,7 млрд юаней (примерно 4,57 млрд долларов), что на 4% меньше, чем годом ранее. Скорректированная чистая прибыль упала на 35% до 4,8 млрд юаней (около 669 млн долларов), что отражает слабость рынка онлайн-рекламы. 🔹 Выручка сегмента AI Cloud выросла на 34% до 10 млрд юаней. При этом доходы от роботакси Apollo Go увеличились на 148%. Revenue от онлайн-маркетинга снизилась на 15%, однако Baidu сохранила сильную денежную позицию, составив 124,2 млрд юаней. 🔹 Выручка iQIYI упала на 11% в годовом исчислении до 6,6 млрд юаней, не оправдав ожиданий аналитиков. Это значительное снижение по сравнению с Baidu Core, чья выручка снизилась лишь на 2% до 26,3 млрд юаней, что оказалось ближе к прогнозам. Снижение доходов iQIYI назвали заметным недочетом в сегментах Baidu. 🔹 Перспективы развития ИИ в Baidu 🔹 Несмотря на текущие трудности, Baidu сохраняет потенциал в области автономных автомобилей и других ИИ-технологий. Рост Apollo Go вселяет оптимизм у большинства наблюдателей. 🔹 Робин Ли, генеральный директор Baidu, отметил: 🔹 «Во втором квартале наш сегмент облачных технологий ИИ продемонстрировал уверенный рост благодаря укреплению возможностей комплексного ИИ-решений. Эти успехи помогли смягчить давление на бизнес онлайн-маркетинга, так как мы активно внедряем ИИ-трансформацию Baidu Search для улучшения пользовательского опыта и создания прочной основы для долгосрочного роста. 🔹 Apollo Go ускорил глобальную экспансию, исследуя новые бизнес-модели. Мы остаемся сосредоточены на инициативах в области ИИ, предлагающих наибольший долгосрочный потенциал, где наши технологии могут оказать значительное влияние». 🔹 Китайский претендент на чипы 🔹 Агентство Reuters сообщило, что китайская компания по разработке полупроводников Kunlunxin, поддерживаемая Baidu, получила более миллиарда юаней (около 139 млн долларов) заказов от China Mobile на поставку ИИ-чипов. 🔹 Это часть национального стремления к развитию отечественных альтернатив графическим процессорам NVIDIA (NVDA). Reuters Refinitiv 22 августа сообщило: 🔹 «Kunlunxin будет поставлять ИИ-чипы, совместимые с CUDA от Nvidia, таким компаниям, как H3C Technologies и ZTE, которые являются поставщиками первого уровня для China Mobile. Это заявление было опубликовано поздно вечером в четверг». 🔹 Ранее Baidu сообщила об успешном запуске кластера из 30 000 чипов P800 Kunlun третьего поколения, способных поддерживать обучение моделей, аналогичных китайскому стартапу DeepSeek. 🔹 Акции BIDU и Alibaba (BABA) выросли более чем на 3% на предпродажной сессии, поскольку рост китайских акций распространился на американские депозитарные расписки (АДР). Отчет Alibaba выйдет позже на этой неделе. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложении [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?