Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества BAIDU [BIDU] [анализ]

BAIDU [BIDU] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Baidu (BIDU) — инвестиционный потенциал 2025: рост AI Cloud, автономное вождение и ИИ-поиск на фоне дисконта

9 563
Baidu (BIDU) — инвестиционный потенциал 2025: рост AI Cloud, автономное вождение и ИИ-поиск на фоне дисконта

Мнение: Zacks. Стоит ли инвестировать в акции Baidu, который торгуется со скидкой в 8,59 раз? Baidu, Inc. (BIDU) сейчас торгуется с большим дисконтом по сравнению с отраслевыми и историческими показателями. Ее форвардный 12-месячный P/E ниже пятилетнего среднего значения. Оценка стоимости компании — B. Компания сильно отстает от более широкого технологического сектора и китайских аналогов. Например, у Alibaba (BABA) форвардный P/E составляет 10,96, а у Tencent (TCEHY) — 16. Сектор компьютеров и технологий Zacks торгуется с коэффициентом 26,22X. С начала года акции Baidu выросли всего на 1,8%, тогда как ее конкуренты Alibaba и Tencent показали рост на 40,8% и 24,2% соответственно. Сектор Zacks Internet – Services за этот период потерял 6,3%, а сектор Zacks Computer and Technology вырос на 1,3%. Рассмотрим сильные стороны и риски BIDU, чтобы понять, стоит ли инвестировать в акции компании. Драйверы роста Baidu: 1. AI Cloud. AI Cloud — ключевой драйвер роста Baidu. В первом квартале 2025 года выручка этого сегмента выросла на 42% до 6,7 млрд юаней. Это ускорение по сравнению с 26% ростом в четвертом квартале 2024 года. Теперь AI Cloud составляет 26% от выручки Baidu Core, что на 6% больше, чем годом ранее. Это свидетельствует о том, что AI Cloud становится центральным элементом роста компании. Генеративный ИИ и базовые модели в Cloud демонстрируют трехзначный рост, что говорит о высоком спросе. Платформа Qianfan MaaS от Baidu, с ее обширной библиотекой моделей, высокой эффективностью затрат на вывод и поддержкой мультимодальных моделей, укрепляет позиции компании на расширяющемся рынке корпоративного ИИ в Китае. 2. Автономное вождение. Бизнес автономного вождения Baidu также показывает значительный потенциал. Apollo Go обеспечил около 1,4 миллиона поездок в первом квартале 2025 года, что на 75% больше, чем в предыдущем году. Сервис полностью беспилотный в материковом Китае и выходит на международные рынки, такие как Дубай, Абу-Даби и Гонконг. Парк из более чем 1000 беспилотных автомобилей и низкие затраты на единицу роботакси RT6 (менее 30 000 долларов США) дают Baidu преимущество в развитии автономной мобильности. Партнерство с CAR Inc. может дополнительно поддержать масштабирование бизнеса. 3. Трансформация поиска на основе ИИ. Еще одна долгосрочная возможность — трансформация поиска Baidu. По состоянию на апрель 2025 года около 35% результатов мобильного поиска содержали контент, созданный ИИ, что на 13% больше, чем в январе. Руководство ожидает дальнейшего роста во втором квартале. Монетизация нового формата поиска находится на ранней стадии тестирования. Однако возможность монетизировать длинные запросы и новые форматы может расширить базу доходов Baidu от рекламы, выйдя за рамки традиционного поиска. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

88dcba1c-21f4-4a9d-aeb1-72cb40a76576.png

[Ищете точные прогнозы и аналитические данные? mondiara.com — ваш надежный источник информации для успешных решений](https://mondiara.com/communities?open=community-1003)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?